年利率20%是否合法，需结合借贷类型和法律环境综合判断，结论如下：
一、民间借贷中的合法性分析
根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，民间借贷利率的司法保护上限为合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。以2024年7月公布的LPR（3.45%）为例，四倍上限约为13.8%。因此：
- 若年利率20%超过当地LPR四倍：超出部分（如20%-13.8%=6.2%）的利息不受法律保护。借款人已支付的，可主张返还超出部分；未支付的，出借人无权要求按20%利率执行。
- 例外情形：若借贷合同成立于LPR调整前（如合同签订时LPR为4.25%，四倍上限为17%），则需以合同成立时的LPR为准计算上限。
计算公式：
$\( \text{合法利率上限} = \text{合同成立时LPR} \times 4 \)\(
**示例**：若合同签订时LPR为3.45%，则合法上限为 \) 3.45\% \times 4 = 13.8\% $。
二、金融机构贷款的合法性分析
持牌金融机构（如银行、消费金融公司）的贷款利率受央行及银保监会监管，通常遵循以下规则：
- 利率上限：原则上不得超过同期LPR的四倍（与民间借贷一致），但部分金融机构可能因政策调整存在例外（如信用卡分期利率可能更高）。
- 合规性审查：需符合《商业银行法》《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》等规定，禁止通过服务费、手续费等方式变相提高实际利率。
风险提示：若金融机构实际利率（含费用）超过LPR四倍，借款人可向监管部门投诉或通过诉讼主张权益。
三、特殊情形下的合法性判断
- 无放贷资质的主体：若企业或个人未经批准从事放贷业务，即使约定利率低于法定上限，合同也可能因违反金融监管法规被认定为无效。
- 高利贷的界定：年利率超过36%（即LPR九倍以上）通常被视为高利贷，此类约定无效且不受法律保护。
四、操作建议与风险提示
- 借贷双方：
- 明确约定利率并留存书面证据（如借条、转账记录）。
- 出借前核查对方资质，避免陷入非法集资或高利贷陷阱。
- 借款人：
- 若已支付高额利息，可主张返还超出部分。
- 遭遇暴力催收或威胁时，立即报警并保留证据。
- 出借人：
- 避免约定超出法定上限的利率，否则可能面临利息返还风险。
- 借贷前评估借款人还款能力，降低违约风险。
总结：年利率20%在民间借贷中通常不合法（超出LPR四倍部分无效），但在金融机构贷款中可能合法（需以具体合同和监管政策为准）。若您涉及具体借贷纠纷，可直接向我咨询，我会结合案件细节提供进一步分析。