结论：民间借贷五万一年利息一万，该利息约定是否合法需分情况讨论，主要取决于利息是否超过了法律规定的上限。

利息合法性的判断标准

根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，民间借贷的利率保护上限为合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。这里的LPR是由中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心每月发布的，它会随市场变化而波动。

具体计算与分析

1. 假设当前LPR为3.85%（此数值仅为示例，实际需查询最新LPR）：
   • 利率上限 = 3.85% × 4 = 15.4%
   • 五万本金一年的合法利息上限 = 50000 × 15.4% = 7700元

在此假设下，一年利息一万（即年利率20%）超过了法律保护的利率上限（15.4%），因此，该利息约定不合法，超出部分的利息不受法律保护。

1. 若实际LPR低于或高于3.85%：
   • 需要根据实际的LPR数值重新计算利率上限和合法利息上限。
   • 如果计算出的合法利息上限高于或等于一万，则该利息约定合法；
   • 如果计算出的合法利息上限低于一万，则该利息约定不合法，超出部分不受法律保护。

法律后果与建议

• 若利息约定不合法：借款人可以拒绝支付超出法律保护上限的利息部分。如果出借人因此提起诉讼，法院将不会支持其超出部分的利息请求。
• 建议：在签订民间借贷合同时，双方应明确约定利率，并确保该利率不超过法律保护的利率上限。同时，建议将借款合同以书面形式固定下来，以便在发生纠纷时能够提供有力的证据。

实际操作中的注意事项

• 查询最新LPR：由于LPR会随市场变化而波动，因此在签订合同时，应查询最新的LPR数值，以确保利率约定的合法性。
• 明确合同条款：借款合同中应明确约定借款金额、利率、还款期限等关键条款，以避免因条款不明确而引发的纠纷。

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