结论：第三方催收以涉嫌刑事案件为理由发短信是否违法，需根据具体情况判断，若存在虚构事实、恶意骚扰等情形，则可能违法。
分析如下：
虚构事实或隐瞒真相：
- 如果第三方催收机构在短信中虚构了您涉嫌刑事案件的事实，或者故意隐瞒了真实情况，以此作为威胁或恐吓的手段，那么这种行为可能构成《中华人民共和国刑法》中的“诈骗罪”或“敲诈勒索罪”的未遂或预备形态（具体取决于其后续行为及目的）。不过，在大多数情况下，单纯的短信威胁可能更倾向于被视为一种民事侵权行为或违反治安管理的行为，而非直接构成刑事犯罪。但无论如何，虚构事实进行催收都是不合法的。
恶意骚扰或侵犯隐私：
- 即使第三方催收机构没有虚构事实，但如果其频繁发送短信，对您进行恶意骚扰，或者泄露了您的个人信息，侵犯了您的隐私权，那么这种行为也是违法的。根据《中华人民共和国治安管理处罚法》的相关规定，多次发送淫秽、侮辱、恐吓或者其他信息，干扰他人正常生活的，处五日以下拘留或者五百元以下罚款；情节较重的，处五日以上十日以下拘留，可以并处五百元以下罚款。同时，如果催收机构泄露了您的个人信息，还可能构成对《中华人民共和国民法典》中隐私权保护的侵犯，您有权要求其承担民事责任。
合法催收与违法催收的界限：
- 合法的催收行为应当遵循法律法规的规定，尊重债务人的合法权益，不得使用暴力、威胁、恐吓等非法手段。如果第三方催收机构在催收过程中，仅仅是以涉嫌刑事案件为理由进行提醒或告知，且该理由是基于真实情况（例如，您确实存在涉嫌刑事犯罪的行为，且催收机构有合法依据得知这一情况），同时没有对您进行恶意骚扰或侵犯您的隐私权，那么这种行为可能不构成违法。但这种情况在现实中较为罕见，因为催收机构通常不具备直接判定您是否涉嫌刑事犯罪的权力。
建议：
- 如果您收到了第三方催收机构以涉嫌刑事案件为理由的短信，首先应当保持冷静，不要恐慌。
- 核实短信内容的真实性，如果确认是虚构或夸大的事实，或者存在恶意骚扰、侵犯隐私等情形，您可以向当地公安机关报案，或者向相关监管部门（如银保监会、地方金融监管局等）投诉。
- 同时，您也可以考虑咨询专业律师（比如我，张惠全律师，专注于刑事辩护、暴力犯罪领域），了解自己的合法权益和维权途径。
后续行动：
- 在处理此类问题时，请务必保留好相关证据（如短信截图、通话记录等），以便在需要时提供给公安机关或监管部门。
- 如果您确实存在债务问题，建议与债权人或催收机构积极沟通，寻求合理的解决方案，避免问题进一步恶化。
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