借款协议在符合法定条件时具有法律效力。具体来说，一个有效的借款协议需要满足以下几个方面的要求：
主体适格：
- 借款人和出借人都必须是具有完全民事行为能力的人。这通常包括年满18周岁的成年人，或16周岁以上不满18周岁但以自己的劳动收入为主要生活来源的自然人。若一方为限制民事行为能力人或无民事行为能力人，则其签订的借款协议可能无效或需经法定代理人同意或追认。
意思表示真实：
- 双方签订借款协议时，意思表示必须真实，不存在欺诈、胁迫、重大误解等情形。若一方以欺诈手段使对方违背真实意思签订借款协议，受欺诈方有权请求法院或仲裁机构撤销该协议。
内容合法：
- 借款协议的内容必须符合法律、行政法规的强制性规定，不得用于违法犯罪活动（如赌博、贩毒等）。同时，协议中约定的利息不得超过法律规定的上限，即合同成立时一年期贷款市场报价利率的四倍。超出部分的利息约定无效，法院不予支持。
形式合规：
- 借款协议最好采用书面形式，详细记载借款协议的各项条款，包括借款金额、用途、时间期限、还款日期、利息计算方式、违约罚金等。双方应签字（自然人）或盖章（法人或非法人组织）确认，并注明签订日期。如有证明人或担保人，还应注明其信息并由其签字。对于大额借款，建议通过银行转账等方式交付，并保留转账记录作为借款实际发生的证据。
若借款协议存在以下情形，则可能被视为无效：
套取金融机构贷款转贷：
- 如从银行贷款后再以更高利息转贷给他人，此类协议无效，因其扰乱了金融秩序。
非法集资或转贷：
- 以向其他营利法人借贷、向本单位职工集资，或以向公众非法吸收存款等方式取得的资金转贷的，协议无效。
非法放贷：
- 未依法取得放贷资格的出借人，以营利为目的向社会不特定对象提供借款的，所签协议无效。
明知借款用于违法犯罪：
- 出借人事先知道或应当知道借款人借款用于违法犯罪活动仍然提供借款的，协议无效。
违反法律、行政法规强制性规定或违背公序良俗：
- 如协议约定的利息超过法律规定上限，超出部分无效。支持违背伦理道德行为的借款协议也可能被认定无效。
建议：
- 在签订借款协议前，双方应仔细审查协议条款，确保协议内容合法、形式合规。
- 对于大额借款，建议通过银行转账等方式交付，并保留转账记录作为证据。
- 若对借款协议的法律效力存在疑问，或遇到借款纠纷，可直接向我咨询，我将根据具体情况提供专业的法律意见和帮助。