结论：更换投保人后，原保单是否会被执行需分情况讨论，主要取决于保单的现金价值归属、债务发生时间及法院对财产性质的认定。以下是具体分析：

1. 若债务发生在更换投保人之前

• 保单现金价值归属：若原投保人（即债务人）将保单转让给子女（现投保人）时，保单已缴纳保费对应的现金价值属于债务人财产，法院可能认定该转让行为属于“恶意转移财产以逃避债务”，从而撤销转让行为，强制执行保单现金价值。
• 关键点：需证明转让行为发生在债务形成之后，且债务人无其他可供执行财产时，法院更可能支持执行。

2. 若债务发生在更换投保人之后

• 保单财产独立性：若保单已合法变更投保人，且子女（现投保人）实际支付保费（如用自有资金缴纳），保单现金价值属于子女财产，与原投保人（债务人）无关，法院通常不会执行。
• 例外情形：若子女为未成年人，且保费实际由债务人支付，法院可能认定保单实际权益仍归债务人所有，从而执行现金价值。

3. 保单性质的影响

• 人寿保险的特殊性：根据《保险法》及相关司法解释，人寿保险的死亡保险金通常不属于被保险人遗产，但现金价值可能被执行。若保单为投资型保险（如分红险、万能险），现金价值更易被认定为可执行财产。
• 地区差异：部分地区法院对保险执行的态度不同，需结合当地司法实践判断。

4. 实务建议

• 保留证据：若已更换投保人，需保存保费支付凭证、转让协议等材料，证明保单财产归属。
• 提前规划：若担心债务风险，可通过合法方式（如赠与、信托）隔离财产，但需注意时间节点和形式合法性。
• 协商解决：若面临执行，可与债权人协商以其他财产替代执行，或通过和解协议分期偿还债务。

总结：更换投保人能否规避执行，需结合债务时间、保费来源、保单性质及法院认定综合判断。若您有具体案例或细节需进一步分析，可直接向我咨询，我会结合实际情况为您详细解答。