利息转本金（复利）的合法性并非一概而论，而是取决于具体的约定、法律规定以及实际履行情况。以下是对此问题的详细分析：
一、合法的情况
双方自愿协商且约定明确
- 在平等、自愿的基础上，如果借贷双方在合同中明确约定了可以将利息计入本金计算复利，并且该约定不违反法律、行政法规的强制性规定，不损害国家、集体或第三人的利益，那么这种利息转本金的做法是合法的。这既适用于一般金融借贷，也适用于民间借贷。
符合利率限制
- 无论是单利还是复利，都需要严格遵守国家对利率的限制性规定。在民间借贷中，根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，年利率不能超过合同成立时一年期贷款市场报价利率的四倍。只要在这个限制范围内，双方约定的利息转本金行为就是合法的。
- 计算公式：假设合同成立时一年期贷款市场报价利率为LPR，则合法年利率上限为4×LPR。若前期利息未超过以此利率计算的利息额，则可计入后期本金。
考虑实际履行情况
- 如果借款人已经按照约定支付了前期的利息，且双方对此无异议，那么将这部分已支付的利息转为后续的本金通常是可以的。但需注意，利息及本金总和不得超过初始借款本金以及以该本金为基础，按照合同签订日一年期贷款市场报价利率四倍计算出的整个借款期限内的利息总额。
二、不合法的情况
利率超过法定上限
- 如果前期约定的利率或转化后的复利利率超过了法定上限（如民间借贷中年利率超过合同成立时一年期贷款市场报价利率的四倍），那么超出部分的利息不能计入后期借款本金，也不受法律保护。
存在欺诈、胁迫等情形
- 如果一方通过欺诈、胁迫等手段迫使对方接受利息转本金的安排，或者在对方不知情、不同意的情况下擅自将利息转为本金，那么这种行为是不合法的。
高利转贷行为
- 出借人不得以将利息计入本金的方式虚增借贷金额，以规避对高利贷的法律规制。这种行为可能构成“高利转贷罪”，是违法的。
三、法律建议
- 明确约定：在借贷合同中，双方应明确约定利息的计算方式、是否计入本金以及利率上限等关键条款，以避免后续纠纷。
- 遵守法律：借贷双方应严格遵守国家对利率的限制性规定，确保借贷行为合法合规。
- 保留证据：在借贷过程中，双方应保留好相关证据，如借款合同、转账记录、利息支付凭证等，以备不时之需。
综上所述，利息转本金（复利）的合法性取决于多种因素。因此，在进行相关操作时，建议咨询专业律师（即本人）以确保合规性，并避免可能的法律风险。如有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请直接向我咨询。