结论前置：关于“一万一分利息是否合法”的问题，这主要取决于“一分利息”的具体含义（是月利率还是年利率）以及借贷发生的时间点。在大多数情况下，若“一分利息”指的是月利率，且借贷发生在2020年8月20日之后，则该利息约定可能超出法律规定的上限，因此不合法；若指的是年利率，则需与当时的一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍进行比较以确定其合法性。
详细分析：
利率换算与定义：
- “一分利息”在民间借贷中通常有两种解释：一是月利率1%，即每百元每月的利息是1元；二是年利率10%，即每百元每年的利息是10元。
合法性判断标准：
- 根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，自2020年8月20日起，民间借贷的利率上限为合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。
具体情形分析：
月利率1%（即“一分利息”作为月利率）：
- 换算成年利率为12%。
- 在2020年8月20日之前，年利率24%及以下的民间借贷利息受法律保护，因此月利率1%的约定在此前是合法的。
- 在2020年8月20日之后，由于LPR的四倍通常远低于12%（以当前LPR水平为例），因此月利率1%的约定虽未超出当前很多时点的法定上限，但具体是否合法仍需以借贷合同成立时LPR的四倍为准进行比对，若超出则不被法律保护。
年利率10%（即“一分利息”作为年利率）：
- 直接与借贷合同成立时LPR的四倍进行比较。
- 如果当时LPR的四倍高于或等于10%，则年利率10%的约定合法；反之，若低于10%，则超出部分不受法律保护。
额外注意事项：
- 如果是金融机构的贷款，其利率的合法上限等要求与民间借贷有所不同，需符合金融监管等相关规定。
- 出借人不得以非法占有为目的，通过虚构事实或隐瞒真相的方式骗取他人财物，否则可能构成诈骗罪等犯罪行为。同时，借贷双方应确保借贷行为的合法性，避免涉及高利贷等违法行为。
实际操作建议：
- 在进行民间借贷时，双方应明确约定合法的利率，并确保借贷行为符合相关法律法规的规定。具体来说，可以查阅借贷合同成立时的一年期LPR水平，并将其四倍作为利率上限进行参考。
- 如遇利率过高或其他不合法的借贷行为，应及时采取措施维护自己的合法权益，比如拒绝支付超出法定利率上限的利息等。
示例计算（以月利率1%为例）：
假设借贷合同成立于2023年，当时的一年期LPR为3.65%，则其四倍为14.6%。在此情况下：
- 合法利息计算：若借款本金为1万元，则每月合法利息为：\(10000 \times (14.6\% \div 12) \approx 121.67元\)（按年利率四倍换算后的月利率计算，实际合法月利率应以此为上限，1%月利率在此范围内通常合法，但具体需以合同成立时LPR为准）。若按约定的1%月利率计算，则每月利息为100元，未超出此示例中的合法上限（但需注意，实际判断时应以合同成立时LPR为准）。
- 若超出上限：假设未来LPR下降，导致其四倍低于12%（即月利率1%对应的年利率），则超出部分的利息将不受法律保护。
综上所述，“一万一分利息”的合法性需根据具体情况来判断，特别是要注意借贷发生的时间点以及利率的具体含义。在进行民间借贷时，务必遵守相关法律法规，确保借贷行为的合法性。如有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请直接向我咨询。