结论：该借款行为中，扣除首月利息后实际转账196000元的行为，在法律上可能被认定为“砍头息”，不合法。以下从法律角度详细分析：

一、法律背景与规定

根据《中华人民共和国民法典》第六百七十条：“借款的利息不得预先在本金中扣除。利息预先在本金中扣除的，应当按照实际借款数额返还借款并计算利息。”这一规定明确禁止了“砍头息”的行为，即借款时不能从本金中预先扣除利息。

二、具体分析

1. 砍头息的认定：

   • 在您描述的情况中，借款20万，但实际转账196000元，差额4000元被作为首月利息预先扣除。
   • 这种行为符合“砍头息”的特征，即利息在本金中预先扣除。

2. 法律后果：

   • 根据民法典的规定，如果利息被预先扣除，那么应当按照实际借款数额（即196000元）来返还借款并计算利息。
   • 这意味着，您实际上只借到了196000元，而不是约定的20万。因此，在计算利息和还款时，应以196000元为基数。

3. 利息计算的合法性：

   • 除了砍头息的问题，还需要考虑利息的计算是否合法。根据相关法律法规，民间借贷的利率有上限规定，即不得超过合同成立时一年期贷款市场报价利率的四倍。
   • 如果首月利息4000元是基于20万本金计算的，且年化利率超过了上述上限，那么这部分利息也是不合法的。但在此案例中，由于存在砍头息，我们应以实际借款数额196000元为基数来计算利息是否合法。

三、建议与行动

1. 核对借款合同：

   • 首先，您需要核对借款合同中的条款，特别是关于本金、利息和还款方式的约定。
   • 如果合同中明确约定了砍头息或利息计算方式不合法，您可以据此与出借人协商修改合同或寻求法律救济。

2. 与出借人沟通：

   • 如果发现借款行为存在不合法之处，建议您与出借人进行沟通，说明法律规定和您的立场。
   • 尝试协商一个合理的还款方案，包括本金和合法利息的偿还。

3. 寻求法律帮助：

   • 如果沟通无果或出借人拒绝协商，您可以考虑寻求法律帮助。
   • 作为专业律师，我可以为您提供法律咨询和代理服务，帮助您维护合法权益。

四、示例计算（假设年化利率为合法上限）

假设合同成立时一年期贷款市场报价利率为3.85%，则合法利息上限为年化15.4%（3.85% * 4）。

• 实际借款数额：196000元
• 月利率（假设按年化15.4%计算）：15.4% / 12 ≈ 1.2833%
• 首月合法利息：196000 * 1.2833% ≈ 2515.27元

由此可见，首月利息4000元（基于20万本金计算）远超过了基于实际借款数额196000元计算的合法利息上限。因此，该借款行为在利息计算方面也存在不合法之处。

综上所述，该借款行为中扣除首月利息后实际转账196000元的行为不合法，可能被认定为砍头息。建议您核对借款合同、与出借人沟通并寻求法律帮助以维护自身权益。如有任何疑问或需要进一步的法律咨询，请随时向我提问。