结论前置：借款20万，利息40万元，在大多数情况下是不合法的，因为利息金额过高，可能超出了法律规定的利率上限。
详细分析：
法律规定的利率上限：
- 根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，借贷双方约定的利率未超过合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍，则受法律保护。超出此限度的，超出部分的利息不予保护。
- 假设当前的一年期LPR为3.85%（此数值会随时间变化，需以最新数据为准），则法律保护的年利率上限约为15.4%（3.85% * 4）。若借款期限为一年，则合法利息上限约为3.08万元（20万 * 15.4%）。显然，40万元的利息远超此上限。
“砍头息”与实际借款金额：
- 如果在借款时，出借人从本金中预先扣除了利息（即“砍头息”），则实际借款金额应为本金减去砍头息。根据法律规定，预先在本金中扣除利息的，人民法院应当将实际出借的金额认定为本金。
- 在本例中，若存在砍头息情况，则实际借款金额可能少于20万元，但即便如此，40万元的利息仍然过高。
“套路贷”与虚假诉讼：
- 如果出借人通过制造资金走账流水、签订空白借款合同等方式虚增借贷金额，并借助诉讼手段非法占有他人财物，则构成“套路贷”诈骗行为，应承担刑事责任。
- 在本例中，若40万元的利息是通过此类手段虚增的，则不仅利息不合法，还可能涉及刑事犯罪。
民事诉讼中的利息请求：
- 在民事诉讼中，出借人要求偿还虚增借贷金额、砍头息及畸高利息的诉讼请求，不能获得人民法院的支持。
- 法院会根据实际借款金额、合法利率上限以及借款人的还款情况，来判决应偿还的本金和利息。
法律建议：
- 如果您是借款人，面对过高的利息要求，应坚决拒绝，并保留好相关证据（如借款合同、转账记录等），以便在必要时维护自己的合法权益。
- 如果您是出借人，应遵守法律法规，不得虚增借贷金额或收取过高利息，以免触犯法律。
- 在签订借款合同时，双方应认真阅读合同内容，明确借款金额、利率、还款期限等关键条款，避免签署空白合同或借条。
可能后果：
- 若借款人拒绝支付过高利息，出借人可能通过法律途径追讨。但法院在审理时，会依据法律规定判断利息的合法性，并作出公正判决。
- 若出借人通过“套路贷”等手段非法占有他人财物，则可能面临刑事处罚，包括有期徒刑、罚金等。
计算公式（以合法利率上限为例）：
- 合法利息 = 实际借款金额 * 合法年利率上限 * 借款期限（年）
- 假设实际借款金额为20万元，合法年利率上限为15.4%，借款期限为1年，则合法利息约为3.08万元。
综上所述，借款20万，利息40万元，在大多数情况下是不合法的。如果您有具体的法律问题或需要进一步的法律帮助，请直接向我咨询。