在离婚时，保险理财产品的分割通常按现金价值进行，法律对此有相关规定。具体分析如下：

1. 保险理财产品的性质与分割原则
   保险理财产品属于夫妻共同财产的范畴时（如婚后购买或用共同财产购买），其分割需遵循《民法典》第1062条关于夫妻共同财产分割的原则。由于保险合同具有人身属性（如投保人、被保险人可能为特定一方），直接分割保单本身存在法律障碍，因此实践中通常以现金价值作为分割基础。现金价值是保单在某一时刻的退保可得金额，反映了保单的经济价值，且不涉及人身依附性，便于操作。

2. 法律条文依据

   • 《民法典》第1087条：离婚时，夫妻共同财产由双方协议处理；协议不成的，由法院根据财产具体情况，按照照顾子女、女方和无过错方权益的原则判决。
     
   • 《保险法》第47条：投保人解除合同的，保险人应自收到解除合同通知之日起30日内，按照合同约定退还保险单的现金价值。
     结合上述条文，若保险理财产品被认定为共同财产，法院可能判决一方取得保单所有权，并向另一方支付现金价值的一半；或双方均不主张保单，则退保后分割现金价值。

3. 例外情形：投保金额与现金价值的差异

   • 若保险理财产品为趸交保费（一次性缴纳），且缴费时间较短，现金价值可能与投保金额接近，此时分割差异不大。
     
   • 若为期交保费（分期缴纳），且缴费时间较长，现金价值可能远低于已缴保费总额（尤其是前期）。此时若按现金价值分割，可能对缴费一方显失公平。法院可能结合缴费来源、婚姻存续期间、保单受益情况等因素，酌情调整分割比例，但法律未明确规定必须按投保金额分割。

4. 实务建议

   • 保留证据：保存保单合同、缴费凭证、资金来源证明（如工资流水、转账记录），以证明财产性质及贡献程度。
     
   • 协商优先：双方可协商确定分割方式（如一方补偿另一方现金价值，或保留保单并变更投保人）。
     
   • 诉讼策略：若协商不成，可主张根据保单实际价值、婚姻期间增值部分等因素，请求法院综合判决。

总结：离婚时保险理财产品原则上按现金价值分割，但具体比例需结合财产来源、婚姻贡献等因素综合判断。如有复杂情况（如涉及第三方受益人、大额保单等），建议进一步提供细节，以便针对性分析。