网贷没上征信并不意味着它一定不合法。以下是从不同角度对这一问题的详细分析：

1. 征信系统的性质与作用：

   • 征信系统是一个记录个人或企业信用信息的平台，它主要服务于金融机构，帮助金融机构评估借款人的信用风险。
   • 并非所有合法的网贷平台都必须接入征信系统。有些平台可能由于规模、技术或政策等原因，选择不接入征信系统，但这并不直接决定其合法性。

2. 网贷平台的合法性判断：

   • 网贷平台的合法性主要取决于其是否遵守相关法律法规，如《中华人民共和国民法典》、《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》等。
   • 合法网贷平台应具备相应的资质和许可，如网络借贷信息中介业务备案登记证明、电信业务经营许可证等。
   • 合法网贷平台还应遵循信息披露、风险评估、资金存管等规定，确保借贷活动的透明度和安全性。

3. 不上征信的网贷平台可能存在的风险：

   • 虽然不上征信的网贷平台不一定不合法，但它们可能存在更高的信用风险。因为缺乏征信系统的约束，借款人可能更容易出现逾期或违约行为。
   • 对于投资者而言，选择不上征信的网贷平台进行投资时，应更加谨慎地评估平台的信誉和风险控制能力。

4. 如何判断网贷平台的合法性：

   • 查询平台是否具备相关资质和许可，如备案登记证明、电信业务经营许可证等。
   • 了解平台的信息披露情况，包括借款项目信息、借款人信息、风险评估结果等。
   • 考察平台的资金存管情况，确保资金由第三方机构进行存管，降低资金风险。
   • 参考其他投资者的评价和反馈，了解平台的口碑和信誉。

建议：

• 对于借款人而言，在选择网贷平台时，应优先考虑合法、信誉良好的平台，即使这些平台可能接入征信系统。因为合法平台通常能提供更规范的借贷服务和更完善的权益保障。
• 对于投资者而言，在选择投资网贷平台时，应进行全面的风险评估和尽职调查，确保投资安全。同时，也要关注平台的合规性和监管情况，避免投资于非法或存在重大风险的平台。

如果您对网贷平台的合法性或相关风险有进一步疑问，可以直接向我咨询，我会根据您的具体情况提供更详细的法律建议。