国资委完善国有资产管理监督 如何推进穿透式监管确保 放得活 又 管得好-隋煊平律师|法行宝
2026-01-03 公司事务

结论概述:结合新闻背景,国资委推进穿透式监管以确保国有资产“放得活”又“管得好”,需从完善体制机制、强化技术支撑、优化考核体系、加强协同监管、明确法律责任等维度综合施策。以下结合具体法律要点与实务操作展开分析:

1. 穿透式监管的核心法律逻辑:穿透“形式”直达“实质”

穿透式监管的本质是突破传统监管中“以主体论监管”的局限,通过穿透企业层级、股权结构、资金流向等“形式外壳”,直接监管国有资产的实际运营与风险。例如:

  • 股权穿透:若某国有企业通过多层嵌套的子公司持有境外资产,穿透式监管需穿透各层股权结构,确认最终控制人是否为国资,并监管其资金使用是否符合战略使命(如是否违规投资高风险领域)。
  • 业务穿透:对混合所有制企业,穿透其业务实质,区分国有资本与非国有资本的运营边界,防止国有资产被“隐性稀释”或“违规转移”。

法律依据:
《企业国有资产交易监督管理办法》(国务院国资委、财政部令第32号)第4条明确,国有资产监管应“以管资本为主”,穿透式监管是落实这一原则的具体手段,旨在防止国有资产流失。

2. 推进穿透式监管的五大实施路径

(1)完善体制机制:构建“全链条”监管框架

  • 制度层面:制定《国有企业穿透式监管实施细则》,明确监管范围(如境外资产、混合所有制企业)、穿透标准(如股权比例、控制权认定)及监管程序(如定期报告、专项审计)。
  • 技术层面:建立“国资监管大数据平台”,整合企业财务、投资、人事等数据,通过算法模型自动识别异常交易(如关联交易、资金空转),实现“数据穿透”。

新闻背景关联:
新闻中提到的“完善国有资产管理监督体制机制”与“推进穿透式监管”直接呼应,需通过制度与技术双轮驱动,解决传统监管中“信息不对称”“滞后性”等问题。

(2)强化技术支撑:利用区块链与AI实现“实时穿透”

  • 区块链技术:对国有资产交易(如股权转让、资产处置)上链存证,确保交易信息不可篡改、可追溯,防止“暗箱操作”。
  • AI风控:通过机器学习分析企业运营数据,自动预警潜在风险(如过度负债、违规担保),实现“风险穿透”。

案例参考:
某地方国资委试点“区块链+国资监管”,将企业“三重一大”决策(重大事项、重要干部任免、重大项目安排、大额资金使用)上链,监管部门可实时查看决策流程,防止“一把手”违规决策。

(3)优化考核体系:以“战略使命”为导向

  • 分类考核:对不同功能类企业(如商业类、公益类)制定差异化考核指标,商业类企业重点考核“国有资本保值增值率”,公益类企业重点考核“社会效益完成率”。
  • 动态调整:根据国家战略(如“双碳”目标、芯片攻关)动态调整考核权重,引导企业将资源向战略领域倾斜。

新闻背景关联:
新闻中提到的“研究制定国有企业履行战略使命评价制度”与“深化‘一企一策’分类考核”需结合穿透式监管,确保考核指标能真实反映企业战略执行情况(如是否通过关联交易转移战略资源)。

(4)加强协同监管:打破“信息孤岛”

  • 内部协同:国资委内部建立“监管联席会议制度”,整合产权、财务、改革等部门数据,避免重复监管或监管盲区。
  • 外部协同:与审计、税务、市场监管等部门建立数据共享机制,对国有企业进行“联合穿透”。例如,税务部门提供企业纳税数据,辅助判断其是否通过转移利润逃避监管。

法律风险:
协同监管需注意数据共享的合法性,需依据《数据安全法》第36条,对涉及国家秘密、商业秘密的数据进行脱敏处理。

(5)明确法律责任:对违规行为“零容忍”

  • 责任主体:穿透至实际控制人、直接责任人,防止“法人独立”成为逃避责任的“挡箭牌”。例如,若子公司违规投资导致国有资产损失,母公司高管若未履行监督职责,需承担连带责任。
  • 处罚措施:依据《企业国有资产法》第72条,对违规决策、操作导致国有资产损失的,依法追究赔偿责任;构成犯罪的,移送司法机关。

实务建议:
企业应建立“合规管理体系”,对重大交易进行“合规穿透审查”,例如在并购中穿透目标公司股权结构,确认是否存在“隐性债务”或“关联方利益输送”。

3. 热点事件延伸思考:穿透式监管的未来挑战

  • 技术挑战:区块链与AI的应用需解决数据标准不统一、算法偏见等问题,避免“技术穿透”沦为形式。
  • 国际监管协调:对跨境国有资产,需与境外监管机构建立合作机制,防止监管套利(如通过离岸公司转移资产)。
  • 平衡“放”与“管”:穿透式监管需避免“过度穿透”抑制企业活力,例如对商业类企业,在风险可控前提下允许其自主决策。

对企业的启示:
国有企业应主动适应穿透式监管,通过“阳光化”运营(如主动披露关键数据、建立内部合规机制)降低监管成本,同时利用监管导向优化战略布局(如加大战略领域投资)。

如有具体监管场景(如境外资产穿透、混合所有制企业监管)或法律纠纷(如国有资产流失追责),可直接向我咨询,我将结合实务经验提供针对性方案。