信息披露违法违规 什么情况会被立案调查-梁俊景律师|法行宝
2026-01-03 行政纠纷

信息披露违法违规,在以下情况下会被立案调查:

  1. 造成经济损失:

    • 当公司、企业向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告,或未按规定披露其他重要信息,导致股东、债权人或其他人直接经济损失数额累计达到一定标准时(通常为五十万元或一百万元以上,具体标准可能因法律法规修订而有所变化),会被立案调查。这种经济损失的直接性和数额的显著性,是判断是否立案的重要依据。
  2. 财务造假:

    • 虚增或虚减资产达到当期披露的资产总额百分之三十以上,或虚增或虚减利润达到当期披露的利润总额百分之三十以上,均构成财务造假。这种通过违规手段故意调整财务数据以误导投资者的行为,严重损害了市场的公平性和透明度,因此会被立案调查。
  3. 未按规定披露重大事项:

    • 未按规定披露的重大诉讼、仲裁、担保、关联交易或其他重大事项所涉及的数额,或连续十二个月的累计数额占净资产百分之五十以上,也构成违规披露。这种对重大事项的隐瞒或未及时披露,可能严重影响投资者的决策,因此会被立案调查。
  4. 影响证券交易:

    • 致使公司发行的股票、债券或国务院认定的其他证券被终止上市交易或多次被暂停上市交易,或使不符合发行条件的公司、企业骗取发行核准并上市交易,这些行为都严重扰乱了证券市场秩序,损害了投资者的利益,因此会被立案调查。
  5. 财务报告不实:

    • 在公司财务会计报告中将亏损披露为盈利,或将盈利披露为亏损,这种盈亏颠倒的行为会误导投资者做出错误的决策,严重损害了市场的公平性和透明度,因此也会被立案调查。
  6. 多次违规或其他严重情节:

    • 多次提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告,或多次不按规定披露依法应当披露的其他重要信息,表明其主观恶意明显,对市场秩序和投资者权益的危害具有持续性,因此会被立案调查。此外,虽未达到上述具体数额标准,但二年内因虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏受到行政处罚二次以上,或实施欺诈发行证券、非法集资、内幕交易、操纵证券市场等犯罪,或造成恶劣社会影响的,也会被立案调查。

法律背景与建议:

信息披露是证券市场的基础性制度,对于保护投资者权益、维护市场秩序具有重要意义。因此,依法负有信息披露义务的公司、企业及其直接责任人员必须严格遵守相关法律法规,确保所披露信息的真实、准确、完整和及时。

建议公司建立健全内部信息披露管理制度,加强合规审查与培训,以防范潜在的法律风险。同时,投资者也应提高警惕,关注公司的信息披露情况,做出理性的投资决策。

若遇到信息披露违法违规的情况,投资者可以向相关监管机构举报,并寻求法律帮助以维护自己的合法权益。如果你有具体的法律问题或需要进一步的法律建议,可以直接向我咨询。