核心结论：逾期40天后催收电话减少但每天收到威胁短信，可能是催收策略调整或存在违规催收行为，需结合具体情况判断并采取应对措施。以下分情况说明：

1. 催收策略调整，短信替代电话
   部分催收机构会根据债务人还款态度调整催收方式。若您前期未积极回应电话催收，机构可能转而通过短信施压，以降低人力成本。此类短信若仅陈述逾期事实（如“您已逾期XX天，请尽快还款”），属于常规提醒；但若包含“影响子女入学”“列入失信名单”等未经验证的后果，则涉嫌夸大事实，可能违反《互联网金融逾期债务催收自律公约》第16条（禁止虚构法律后果）。

2. 第三方催收介入，手段更激进
   若原债权人将债务转让给第三方催收公司，新机构可能采用更密集的短信催收。根据《民法典》第685条，催收行为需在合理范围内，若短信中出现“上门骚扰”“曝光通讯录”等威胁内容，已涉嫌侵犯公民个人信息权（《刑法》第253条之一）或寻衅滋事（《治安管理处罚法》第26条），您可保留短信证据向当地银保监会或互联网金融协会投诉。

3. 系统误发或技术性问题
   少数情况下，催收系统可能因技术故障重复发送短信。您可先通过官方渠道（如贷款APP客服）核实短信真实性，要求对方提供工号、所属机构名称及债务明细。若对方拒绝提供，基本可判定为违规催收。

应对建议：

• 核实债务信息：通过贷款合同、银行流水等确认逾期金额及债权人，避免被“虚假债务”诈骗；
  
• 保留证据：对所有威胁短信截图、录音（若接到电话），标注时间、发送号码；
  
• 主动沟通：若有能力还款，可联系债权人协商分期方案；若暂时无力偿还，可依据《商业银行信用卡业务监督管理办法》第70条申请个性化分期；
  
• 投诉举报：若催收行为涉嫌违法，可向12321网络不良信息举报中心投诉短信骚扰，或向公安机关报案。
  

若需进一步分析短信内容合法性或制定具体应对方案，可直接向我提供短信样本（隐藏敏感信息），我将结合法律条文为您详细解答。