当抵押的房子贷款到期还不上时，贷款机构（如银行）有权依法拍卖房产以收回贷款，但具体是拍卖债权还是房产本身，实际上是一个过程问题，最终结果通常是房产被拍卖。以下是对此问题的详细分析：
一、法律依据与流程
法律依据：
- 根据《中华人民共和国民法典》的相关规定，债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现抵押权的情形，抵押权人（即贷款机构）可以与抵押人（即借款人）协议以抵押财产折价或者以拍卖、变卖该抵押财产所得的价款优先受偿。若协议不成，抵押权人可以请求人民法院拍卖、变卖抵押财产。
流程概述：
- 催收与协商：贷款到期后，贷款机构首先会进行催收，并尝试与借款人协商新的还款计划。
- 法律诉讼：若催收无果，贷款机构会向法院提起诉讼，请求实现抵押权。
- 法院判决与执行：法院经审理后，若认定借款人确实违约且无法履行还款责任，会判决支持贷款机构的诉求。在执行阶段，法院可依法对抵押房产进行拍卖。
二、拍卖房产的具体情况
拍卖条件：
- 借款人未能按期还款，达到贷款合同约定的违约情形。
- 贷款机构经过合理催收后，借款人仍未偿还欠款。
- 贷款机构通过法律途径（如诉讼）获得法院的支持，有权对抵押房产进行拍卖。
拍卖所得款项的分配：
- 拍卖所得款项首先用于清偿贷款本金、利息、罚息以及相关的诉讼费用等。
- 若拍卖款项有剩余，会返还给借款人。
- 若不足以清偿债务，借款人仍需承担剩余债务的偿还责任。
特殊情况处理：
- 唯一住房：若抵押房产为借款人及其所扶养家属的唯一居住房屋，法院在执行时会特别谨慎，确保在保障被执行人基本生活需求的前提下进行拍卖。但并非绝对禁止拍卖，若房屋明显超过生活必需范围或存在其他法定情形，仍可拍卖。
- 其他优先受偿权：若房产上存在其他合法的优先受偿权（如建设工程价款优先受偿权），这些权益将在银行抵押权之前得到满足，可能影响银行最终回收的贷款金额。
三、建议与风险提示
积极沟通：
- 借款人应积极与贷款机构沟通，说明逾期原因，争取达成还款协议，如延长还款期限、制定分期还款计划等。
尽快筹集资金：
- 借款人应尽快筹集资金还款，在法院正式拍卖房产前结清逾期欠款、利息及相关费用，以消除债务纠纷。
了解法律风险：
- 借款人应充分了解贷款违约可能带来的法律风险，包括房产被拍卖、信用记录受损等。
寻求专业帮助：
- 面对复杂的法律问题，借款人可以寻求专业律师的帮助，以更好地维护自己的合法权益。
总结来看，当抵押的房子贷款到期还不上时，贷款机构有权依法拍卖房产以收回贷款。借款人应积极与贷款机构沟通并尽快筹集资金还款，以避免不必要的法律风险和经济损失。若面临具体法律问题，可以直接向我咨询，我会根据你的具体情况提供专业的法律建议。