对串通投标但未中标的企业，依然会面临行政处罚、民事赔偿及刑事责任追究等多重法律后果。具体分析如下：

一、行政处罚

根据《中华人民共和国招标投标法》第五十三条的规定，即便串通投标行为未导致中标，相关企业仍需承担行政责任。具体处罚措施包括：

1. 罚款：对参与串通投标的企业，处以中标项目金额千分之五至千分之十的罚款。若实际未产生中标金额，则可能依据项目预算或行业惯例确定罚款基数。
2. 没收违法所得：若串通投标过程中存在违法所得（如通过操纵报价获取的额外利益），将依法予以没收。
3. 资格限制：情节严重的，将取消企业一年至二年内参加依法必须进行招标项目的投标资格，并通过公告形式向社会公开。
4. 吊销营业执照：在情节特别严重的情况下，工商行政管理机关可吊销其营业执照，彻底剥夺其经营资格。

示例：某两家企业通过串通投标操纵报价，虽未中标，但因行为性质恶劣，被处以项目预算金额千分之八的罚款，并取消其一年内参与政府采购项目的资格。

二、民事赔偿

若串通投标行为给招标人或其他投标人造成损失，受损方有权依据《中华人民共和国民法典》要求串通企业承担民事赔偿责任。赔偿范围包括直接经济损失（如重新招标的费用、工期延误损失）及合理维权成本（如律师费、鉴定费）。

示例：因两家企业串通投标导致招标项目延期三个月，招标人因此支付额外仓储费用及违约金共计50万元，可要求串通企业全额赔偿。

三、刑事责任

若串通投标行为情节严重，可能触犯《中华人民共和国刑法》第二百二十三条规定的串通投标罪。根据该条款：

1. 个人责任：对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金。
2. 单位责任：对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员依照前款规定处罚。

立案标准：根据最高人民检察院、公安部《关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》，串通投标行为损害招标人、其他投标人利益，造成直接经济损失数额在五十万元以上，或违法所得数额在二十万元以上，即达到刑事立案标准。

示例：某企业通过串通投标操纵大型基建项目报价，导致项目成本虚增200万元，直接经济损失达80万元，企业负责人被判处二年有期徒刑，并处罚金30万元。

四、实务建议

1. 合规审查：企业应建立投标合规制度，禁止员工通过协议、暗示等方式操纵投标报价。
2. 风险隔离：对参与投标项目的人员进行专项培训，明确串通投标的法律后果。
3. 应急机制：若发现自身被卷入串通投标行为，应立即停止并主动向监管部门说明情况，争取从轻处理。

总结：串通投标行为不因未中标而免责，企业需从行政、民事、刑事三维度构建合规体系，避免因短期利益遭受长期法律制裁。如有具体案件需分析，可进一步提供细节，我将结合项目金额、行为模式等要素制定应对方案。