手机网贷小银行是否合法，需分情况讨论：
若小银行具备合法金融资质：
- 根据我国相关法律法规，任何金融机构，包括银行，在开展业务前都必须获得相关金融监管部门的批准，并取得相应的金融业务经营许可证。如果手机网贷所涉及的小银行已经获得了合法的金融资质，即已经取得了银行业监督管理机构的批准，并依法进行了工商登记，那么其提供的网贷服务就是合法的。
- 在这种情况下，用户与该小银行之间的借贷关系受法律保护，双方应按照合同约定履行各自的义务。如果发生纠纷，用户可以通过法律途径维护自己的合法权益。
若小银行不具备合法金融资质：
- 如果手机网贷所涉及的小银行并未获得合法的金融资质，即未取得银行业监督管理机构的批准，或者未依法进行工商登记，那么其提供的网贷服务就是非法的。
- 在这种情况下，用户与该小银行之间的借贷关系不受法律保护。如果用户因此遭受了经济损失，可能难以通过法律途径追回。此外，非法金融机构还可能涉及诈骗、洗钱等违法犯罪活动，用户应提高警惕，避免陷入此类陷阱。
法律建议：
- 在选择手机网贷服务时，用户应首先核实提供服务的小银行是否具备合法的金融资质。可以通过查询相关金融监管部门的官方网站或咨询专业人士来获取准确信息。
- 如果发现小银行不具备合法金融资质，用户应立即停止与其进行任何交易，并报警处理。
- 在与合法的小银行进行网贷交易时，用户应仔细阅读合同条款，了解自己的权利和义务，避免因不了解合同内容而遭受损失。
可能法律后果：
- 如果用户与非法小银行进行网贷交易，可能面临无法追回经济损失的风险。
- 非法金融机构还可能涉及其他违法犯罪活动，用户如果参与其中，可能面临法律责任。
总之，手机网贷小银行是否合法取决于其是否具备合法的金融资质。用户在选择网贷服务时，应谨慎核实相关信息，避免陷入非法金融活动的陷阱。如有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请直接向我咨询。