收到陌生人网贷催款恐吓短信，应当立即报警，并保留相关证据。具体分析如下：

一. 收到恐吓短信的法律分析

1. 行为性质：根据《中华人民共和国治安管理处罚法》第四十二条，多次发送恐吓信息，干扰他人正常生活的，属于违法行为。
2. 法律责任：对于此类行为，违法者可能面临五日以下拘留或者五百元以下罚款；情节较重的，处五日以上十日以下拘留，并可以并处五百元以下罚款。

二. 应对措施

1. 立即报警：收到恐吓短信后，应第一时间向当地公安机关报案，说明情况并提供相关证据，如短信内容、发送时间、发送者信息等。
2. 保留证据：务必保留好收到的恐吓短信，不要删除或更改，以便后续作为证据使用。
3. 避免回应：对于此类短信，建议不要回应或回复，以免陷入不必要的麻烦或进一步暴露个人信息。

三. 后续建议

1. 加强个人信息保护：检查并加强个人手机的安全设置，避免个人信息泄露。
2. 关注账户安全：检查自己的银行账户、网贷账户等，确保没有异常交易或欠款情况。

我建议，在采取上述措施的同时，也要保持冷静，不要因恐吓短信而产生恐慌情绪。如有进一步需要，您可以继续咨询我。