什马金融作为一家金融机构，其合法性取决于其经营行为是否遵守了国家相关的金融法律法规。以下是对其合法性的详细分析：

一. 什马金融的经营行为需遵守相关法律法规

根据公开发布的信息，什马金融作为一家农村交通信贷服务提供商，其业务涉及个人和小微企业的贷款服务。在提供贷款服务时，什马金融需要遵守《中华人民共和国民法典》中关于借贷的相关规定，以及《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》等法律法规。这些法律法规对贷款利率、借贷双方的权益、合同形式等方面都有明确规定。

二. 什马金融需持有合法金融许可证

在我国，金融机构需要获得相关监管部门的批准，并持有合法的金融许可证才能开展业务。这是确保金融市场稳定和消费者权益的重要保障。如果什马金融持有相关监管部门颁发的金融许可证，那么其在经营资质方面是合法的。

三. 什马金融的行为需符合消费者保护原则

合法的金融机构应当遵循公平、透明、合理的原则，为消费者提供安全、便捷的金融服务。如果什马金融在业务开展过程中存在欺诈、误导消费者等行为，那么即使它持有金融许可证，也不能认为其完全合法。

四. 什马金融需加强风险管理和内部控制

作为一家金融机构，什马金融需要加强风险管理和内部控制，确保业务的合规性和风险的可控性。这包括建立健全的风险管理体系、加强用户信息保护、防止信息泄露等方面。

综上所述，什马金融的合法性取决于其是否遵守了国家相关的金融法律法规、是否持有合法的金融许可证、是否遵循了消费者保护原则，以及是否加强了风险管理和内部控制。如果什马金融在这些方面都符合法律法规的要求，那么它可以被认为是合法的金融机构。

我建议您在选择贷款服务时，除了关注金融机构的合法性外，还应仔细阅读合同条款、了解利率和费用情况、评估自身的还款能力，以确保自身权益不受侵害。如有进一步需要，您可以继续咨询我。