年息20%是否合法，需分情况讨论：

1. 民间借贷领域

   • 合法情形：根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，民间借贷利率的司法保护上限为一年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍。以2024年7月公布的1年期LPR为3.35%为例，4倍即为13.4%。若年息20%未超过合同成立时当地LPR的4倍（需以实际签订合同时的LPR为准），则属于合法利息，借款人需按约定支付。
   • 不合法情形：若年息20%超过合同成立时当地LPR的4倍，则超出部分的利息不受法律保护。借款人可拒绝支付超出部分，出借人若主张该部分利息，法院不予支持。例如，若合同签订时LPR为3.5%，4倍为14%，则年息20%中超出6%的部分无效。

2. 金融机构贷款领域

   • 合法性原则：金融机构（如银行、消费金融公司等）的贷款利率需遵守中国人民银行及银保监会等监管机构的规定。目前，金融机构贷款的利率上限通常由监管政策或内部风控标准决定，但一般不得违反国家关于利率的强制性规定（如不得高于LPR的4倍，但实践中金融机构利率通常低于此标准）。
   • 年息20%的合法性：若金融机构贷款的年息为20%，需核实其是否符合监管要求。若超过监管规定的上限（如某些消费金融公司可能设定更高利率，但仍需以合法为前提），则超出部分可能被认定为无效。但需注意，金融机构贷款与民间借贷的司法保护标准可能存在差异，需以具体合同和监管规定为准。

3. 特殊情形提示

   • 复利计算：若利息计算涉及复利（即“利滚利”），需确保最终利率不超过LPR的4倍。例如，若本金10万元，年息20%，按单利计算一年利息为2万元；但若按复利计算，第二年本金变为12万元，利息为2.4万元，此时需核实总利率是否超标。
   • 逾期利息与违约金：若合同中约定了逾期利息或违约金，其总和也不得超过LPR的4倍。例如，若正常利息为15%，逾期利息为5%，则总利率20%可能因超过上限而部分无效。

法律建议：

• 若您是借款人，签订借款合同时需明确利率计算方式（单利/复利）、是否包含其他费用（如手续费、管理费），并核实总利率是否超过LPR的4倍。若已签订高息合同，可与出借人协商降低利率，或通过法律途径主张超出部分无效。
• 若您是出借人，需确保利率合法，避免因高息导致合同部分无效，甚至可能因“职业放贷”等行为面临行政处罚或刑事风险。

示例计算（以2024年7月LPR 3.35%为例）：

• 合法利息上限：3.35% × 4 = 13.4%
• 若年息20%：
  • 合法部分：13.4%
  • 无效部分：20% - 13.4% = 6.6%
  • 借款人仅需支付13.4%的利息，超出部分可拒绝支付。

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