结论前置：私人借款利率的合法性主要取决于借贷合同的成立时间及双方约定的利率，需严格遵守《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》及相关法律法规。具体来说，合法利率的上限是合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。
一、借贷合同成立时间的法律影响
2020年8月20日之前成立的借贷合同：
- 在此之前成立的借贷合同，若双方约定的年利率未超过24%，出借人有权要求借款人按约定利率支付利息，人民法院将予以支持。
- 若约定的年利率超过36%，超出部分的利息约定无效。借款人可请求出借人返还已支付的超出部分，人民法院将予以支持。
- 年利率在24%至36%之间的利息视为自然债务。若借款人已支付，不得要求返还；若未支付，出借人不能通过诉讼强制要求支付。
2020年8月20日之后成立的借贷合同：
- 对于在此之后成立的借贷合同，出借人请求借款人按约定利率支付利息时，需确保利率不超过合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。LPR由中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心发布，会动态调整。
- 计算公式：合法利率上限 = 合同成立时一年期LPR × 4
- 示例：若合同成立时一年期LPR为3.85%，则合法利率上限为15.4%（3.85% × 4）。超过此限度的利息可能不受法律保护。
二、法律依据与解释
- 《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》：该规定明确了私人借款利息的合法性受到严格规范，旨在保护借贷双方的合法权益，避免高利贷等不法行为。其中，第二十五条明确规定，出借人请求借款人按照合同约定利率支付利息的，人民法院应予支持，但是双方约定的利率超过合同成立时一年期贷款市场报价利率四倍的除外。
- 自然债务的概念：强调了法律的“不干涉”原则，即对于自愿履行的高于法定保护标准的利息，法律既不鼓励也不禁止，但不提供司法保护。
三、实际操作建议
- 明确约定利率：在签订借贷合同时，双方应明确约定利率，并确保其符合当时的法律规定。这有助于避免未来可能出现的法律纠纷。
- 关注LPR动态：由于LPR会动态调整，因此在签订借贷合同时，应关注当时的LPR水平，以确保约定的利率在合法范围内。
- 保留证据：在借贷过程中，双方应保留好相关证据，如借款合同、转账记录等。这些证据在发生纠纷时将起到关键作用。
- 及时寻求法律帮助：如遇利率纠纷或其他法律问题，应及时向我咨询，以便得到准确的法律意见和帮助。
四、特别注意事项
- 金融机构贷款与民间借贷的区别：对于金融机构向自然人、法人和非法人组织发放的贷款，其利率水平不适用一年期贷款市场报价利率四倍的限制，而是按照金融监管部门的规定和相关合同约定执行。
- 避免高利贷陷阱：借款人在借款时应充分了解相关法律规定和利率情况，避免陷入高利贷陷阱。出借人也应遵守相关法律法规，不得从事高利贷等不法行为。
综上所述，私人借款利率的合法性受借贷合同成立时间及约定利率的双重影响。双方应严格遵守相关法律法规，以确保借贷行为的合法性和有效性。如有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请随时向我咨询。