年利率20%是否合法，需结合借贷类型及具体法律环境综合判断，以下是详细分析：

一、民间借贷中的合法性

根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，民间借贷利率的司法保护上限为合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。以当前LPR约3.45%为例，四倍上限约为13.8%。因此：

• 若年利率20%超过当地LPR四倍（如当前13.8%），则超出部分利息不受法律保护。借款人已支付的，可主张返还超出部分；未支付的，出借人无权要求按此利率强制执行。
• 例外情形：若借贷合同成立于LPR调整前（如旧合同约定利率未超当时四倍标准），则按原约定执行。

二、金融机构贷款的合法性

持牌金融机构（如银行、消费金融公司）的贷款利率受央行及银保监会监管，通常需遵循以下规则：

• 利率上限：原则上不得超过同期LPR的四倍（与民间借贷一致），但实践中可能因政策调整存在例外（如某些专项贷款产品）。
• 合规性审查：金融机构需严格遵守《商业银行法》《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》等规定，禁止通过服务费、手续费等方式变相提高实际利率。若金融机构违规收费导致实际利率超标，借款人可向监管部门投诉或通过诉讼维权。

三、特殊情形下的合法性判断

1. 无放贷资质的主体：若企业或个人未经批准从事放贷业务（如职业放贷人），即使约定利率低于法定上限，也可能因违反金融监管法规而被认定为无效合同，出借人可能面临行政处罚或刑事责任。
2. 高利贷的界定：年利率超过36%（即LPR九倍以上）通常被视为高利贷，此类约定无效且不受法律保护。借款人已支付的，可主张返还超出36%的部分；未支付的，出借人无权要求支付。

四、风险提示与建议

1. 法律风险：超出法定上限的利息可能被法院驳回或要求返还，出借人可能面临收益损失。
2. 信用风险：高利率可能导致借款人违约风险上升，引发纠纷甚至诉讼。
3. 操作建议：
   • 借贷双方：应明确约定利率并留存书面证据（如借条、借款合同），避免口头约定。
   • 出借前：核查对方资质，避免向无放贷资质的主体借款或出借资金。
   • 争议发生时：及时收集证据（如转账记录、聊天记录），并向我咨询具体维权策略。

示例计算：
若借款本金为10万元，年利率20%，借款期限1年：

• 合法利息上限（按LPR四倍13.8%计算）：
  \(100,000 \times 13.8\% = 13,800\)元
  
• 超出部分利息：
  \(100,000 \times (20\% - 13.8\%) = 6,200\)元
  借款人已支付的，可主张返还6,200元；未支付的，出借人仅能要求支付13,800元利息。

如有进一步疑问或需具体法律帮助，可直接向我咨询。