年利率20%是否合法，需结合借贷类型及法律环境综合判断，具体分析如下：

1. 民间借贷中的合法性

根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，民间借贷利率的司法保护上限为合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。以当前LPR约3.45%为例，四倍上限约为13.8%。因此：

• 若年利率20%超过当地LPR四倍（如当前13.8%），则超出部分利息不受法律保护。借款人已支付的，可主张返还超出部分；未支付的，出借人无权强制要求按此利率执行。
• 例外情形：若借贷合同成立于LPR调整前（如旧LPR为4.25%时，四倍上限为17%），则需按合同成立时的标准判断合法性。

2. 金融机构贷款的合法性

持牌金融机构（如银行、消费金融公司）的贷款利率受央行及银保监会监管，通常需遵守以下规则：

• 利率上限：原则上不得超过同期LPR的四倍（与民间借贷一致），但部分金融机构可能因政策调整或产品类型存在例外（如信用卡分期手续费、逾期罚息等可能单独计算）。
• 合规性要求：金融机构需明确公示利率，禁止通过服务费、手续费等方式变相提高实际利率。若实际综合成本超过法定上限，超出部分同样不受保护。

3. 特殊情形下的合法性判断

• 无放贷资质的主体：若企业或个人未经批准从事放贷业务（如职业放贷人），即使约定利率低于法定上限，合同也可能因违反金融监管法规而被认定无效。
• 高利贷的界定：年利率超过36%（即LPR九倍以上）通常被视为高利贷，此类约定无效，且借款人已支付的超出部分可要求返还。

4. 风险提示与建议

• 法律风险：超出法定上限的利息可能被法院驳回或要求返还，出借人可能面临行政处罚（如无资质放贷）。
• 信用风险：高利率可能导致借款人还款压力增大，进而引发逾期、诉讼等纠纷。
• 操作建议：
  • 借贷双方应签订书面合同，明确约定利率、还款方式等条款，并留存转账记录等证据。
  • 出借前核查对方资质，避免陷入非法集资或高利贷陷阱。
  • 若发生纠纷，及时收集证据并向我咨询，通过法律途径维护权益。

总结：年利率20%在民间借贷中通常不合法（超出当前LPR四倍），但在金融机构贷款中可能合法（需具体核查产品条款）。建议借贷前务必确认利率合法性，并保留相关证据以备维权。如有进一步疑问，可直接向我咨询。