结论：以贷还贷本身并不直接违法，但若涉及虚假材料、隐瞒用途或违反监管规定，则构成违规行为，甚至可能面临法律责任。以下从多个角度详细分析：

一、以贷还贷的定义与常见形式

以贷还贷，简单来说，就是借款人通过新贷款来偿还旧贷款的行为。这种行为在资金周转困难或无法按期还款时较为常见。其典型形式包括：

1. 直接以贷还贷：新贷款资金直接用于偿还原有贷款的本金或利息。
2. 循环借贷：借款人多次借新还旧，形成一条债务链条。
3. 过桥贷款：通过短期融资来临时周转，最终仍需偿还。

二、以贷还贷的违规依据

1. 金融法规层面

   • 《贷款通则》：虽然该法规并未直接点明“以贷还贷”为违法行为，但其中第六十一条规定，禁止借款人用贷款从事股本权益性投资、有价证券投机等，这间接体现了贷款用途的真实性原则。若以贷还贷行为违反了这一原则，即可能构成违规。
   • 《流动资金贷款管理暂行办法》：该办法要求贷款人严格审查贷款用途，确保资金用于约定用途。若以贷还贷行为未如实披露贷款用途，则构成用途欺诈，属于违规行为。

2. 监管政策层面

   • 银保监会曾发布风险提示，明确禁止通过虚构交易背景、隐瞒真实用途等方式套取信贷资金。若以贷还贷行为涉及虚假材料或隐瞒事实，则属于违规行为。
   • 监管机构还强调，金融机构需加强贷后管理，防止资金空转或流向高风险领域。以贷还贷行为若加剧了风险累积，也可能受到监管机构的关注和处罚。

3. 司法实践层面

   • 若以贷还贷行为被认定为欺诈（如伪造交易合同），则可能导致贷款合同无效。此时，借款人需返还本金并承担损失。
   • 担保人若对以贷还贷行为不知情，可主张免除担保责任，这可能引发法律纠纷。

三、以贷还贷的风险与法律后果

1. 对借款人的风险

   • 债务雪球效应：利息叠加可能导致债务规模迅速膨胀，最终使借款人陷入无力偿还的困境。
   • 信用记录受损：频繁借贷可能被金融机构视为信用风险，影响借款人后续的融资能力。

2. 对金融机构的风险

   • 资产质量下降：以贷还贷行为可能掩盖真实风险，导致金融机构的不良贷款率虚低。
   • 合规处罚：若金融机构未尽到审查义务，可能面临监管问责和处罚。

3. 法律责任

   • 民事责任：因欺诈导致的合同无效，借款人需承担赔偿责任。
   • 行政责任：金融机构违规操作可能被处以罚款、业务限制等处罚。
   • 刑事责任：在极端情况下（如骗取贷款罪），相关责任人可能被追究刑事责任。

四、合规建议

1. 借款人：

   • 如实披露贷款用途，避免隐瞒或虚构。
   • 合理规划资金，避免过度依赖借贷周转。

2. 金融机构：

   • 加强贷前审查，核实交易背景的真实性。
   • 完善贷后管理机制，定期跟踪资金使用情况。

3. 监管部门：

   • 强化对以贷还贷行为的监测与打击力度。
   • 推动信息共享，防范跨机构风险传递。

五、银监会关于以贷还贷的文件

虽然具体的银监会文件可能因时间、地区或具体政策而有所不同，但一般来说，银监会会通过发布风险提示、监管指引等方式，对以贷还贷等违规行为进行规范和打击。因此，借款人和金融机构在操作过程中应密切关注银监会的最新政策动态，确保合规操作。

总结：以贷还贷行为本身并不直接违法，但必须遵守相关法律法规和监管规定。借款人和金融机构应增强合规意识，如实披露贷款用途，加强贷前审查和贷后管理，共同维护金融市场的稳定和健康发展。如有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请直接向我咨询。