结论：以贷还贷本身并非绝对违法，但若涉及虚假材料、隐瞒用途或违反监管规定，则构成违规行为。以下从多个角度为您详细分析：

一、以贷还贷的定义与常见形式

以贷还贷，简单来说，就是借款人通过新贷款来偿还旧贷款的行为。这种行为在资金周转困难或无法按期还款时较为常见。其典型形式包括：

1. 直接以贷还贷：新贷款资金直接用于偿还原有贷款的本金或利息。
2. 循环借贷：多次借新还旧，形成债务链条，导致债务规模不断扩大。
3. 过桥贷款：短期融资用于临时周转，最终仍需偿还，但可能涉及更高的利息和费用。

二、以贷还贷的违规依据

1. 金融法规层面：

   • 根据《贷款通则》的相关规定，虽然并未直接点明“以贷还贷”为违法行为，但此类行为可能违反贷款用途的真实性原则。贷款应当用于约定的合法用途，而非用于偿还其他贷款。
   • 《流动资金贷款管理暂行办法》也要求贷款人严格审查贷款用途，确保资金用于约定用途。以贷还贷若未如实披露，即构成用途欺诈，是违规行为。

2. 监管政策层面：

   • 银保监会等监管机构多次发布风险提示，明确禁止通过虚构交易背景、隐瞒真实用途等方式套取信贷资金。以贷还贷若涉及虚假材料或隐瞒事实，显然属于违规行为。
   • 监管机构还强调金融机构需加强贷后管理，防止资金空转或流向高风险领域。以贷还贷可能加剧风险累积，因此受到严格监管。

3. 司法实践层面：

   • 若以贷还贷行为被认定为欺诈（如伪造交易合同），可能导致贷款合同无效。借款人不仅需返还本金，还可能需承担损失赔偿责任。
   • 担保人若对以贷还贷不知情，可主张免除担保责任，这可能引发法律纠纷和损失。

三、以贷还贷的风险与法律后果

1. 对借款人的风险：

   • 债务雪球效应：利息叠加导致债务规模不断膨胀，最终可能陷入无力偿还的困境。
   • 信用记录受损：频繁借贷可能被金融机构视为信用风险，影响后续融资能力。

2. 对金融机构的风险：

   • 资产质量下降：以贷还贷掩盖真实风险，导致不良贷款率虚低，影响金融机构的稳健运营。
   • 合规处罚：若金融机构未尽到审查义务，可能面临监管问责和处罚。

3. 法律责任：

   • 民事责任：因欺诈导致的合同无效需承担赔偿责任，包括返还本金和赔偿损失。
   • 行政责任：金融机构违规操作可能被处以罚款、业务限制等处罚。
   • 刑事责任：在极端情况下（如骗取贷款罪），相关责任人可能被追究刑事责任。

四、合规建议

1. 借款人：

   • 如实披露贷款用途，避免隐瞒或虚构信息。
   • 合理规划资金，避免过度依赖借贷周转，导致债务失控。

2. 金融机构：

   • 加强贷前审查，核实交易背景的真实性，防止欺诈行为。
   • 完善贷后管理机制，定期跟踪资金使用情况，确保贷款用于约定用途。

3. 监管部门：

   • 强化对以贷还贷行为的监测与打击力度，维护金融市场秩序。
   • 推动信息共享，防范跨机构风险传递，保障金融安全。

总结与建议：以贷还贷行为需谨慎对待，它本身并非绝对违法，但一旦涉及虚假材料、隐瞒用途或违反监管规定，就可能构成违规行为，并带来严重的法律后果。因此，无论是借款人还是金融机构，都应严格遵守相关法律法规和监管要求，确保贷款行为的合法性和合规性。如果您在金融保险（银行贷款）领域遇到任何法律问题或困惑，欢迎直接向我咨询，我将为您提供专业、全面的法律解答。