“以贷养贷”本身并不直接构成犯罪，但其合法性取决于具体行为方式和目的，以及是否触犯其他相关法律规定。以下从不同角度为你详细分析：
一、合法性角度
一般情况下的合法性：
- 如果借款人通过合法途径获得贷款，并且按照贷款合同的约定使用贷款资金，同时按时还款，那么这种“以贷养贷”的行为在法律上是合法的。它本质上是一种资金周转方式，只要不违反贷款合同的规定和法律法规的强制性规定，就不会受到法律制裁。
可能涉及的违法情形：
- 贷款诈骗：如果借款人在申请贷款时提供虚假资料或隐瞒重要事实，以骗取贷款，并且将贷款用于非法用途或无法按时还款，那么这种行为可能构成贷款诈骗罪。此时，“以贷养贷”只是诈骗手段的一部分，其核心问题在于诈骗行为本身。
- 高利转贷：如果借款人以转贷牟利为目的，套取金融机构信贷资金高利转贷他人，违法所得数额较大的，可能构成高利转贷罪。这种情况下，“以贷养贷”成为了高利转贷的手段，触犯了刑法。
- 非法吸收公众存款：如果借款人通过“以贷养贷”的方式，向不特定对象吸收资金，并承诺还本付息，且吸收的资金规模较大，可能构成非法吸收公众存款罪。这通常发生在借款人无法通过正规渠道获得贷款，转而向民间高利贷或非法集资平台借款的情况下。
二、法律后果角度
民事责任：
- 如果“以贷养贷”行为导致借款人无法按时还款，借款人可能需要承担违约责任，包括支付逾期利息、违约金等。此外，如果借款人提供虚假资料或隐瞒重要事实申请贷款，还可能面临被贷款机构起诉要求赔偿损失的风险。
刑事责任：
- 如前所述，如果“以贷养贷”行为触犯了刑法规定，如贷款诈骗罪、高利转贷罪或非法吸收公众存款罪等，借款人可能面临刑事处罚，包括有期徒刑、罚金等。
三、实际操作建议
谨慎借款：
- 在申请贷款时，应如实提供个人资料和财务状况，避免提供虚假信息或隐瞒重要事实。同时，应仔细阅读贷款合同条款，确保自己能够按时还款并承担相应责任。
合理规划资金：
- 借款人应合理规划资金使用，避免过度依赖“以贷养贷”来维持资金周转。如果确实需要借款，应优先考虑通过正规渠道获得贷款，并确保贷款用途合法合规。
及时寻求帮助：
- 如果借款人发现自己无法按时还款或面临其他财务困境，应及时与贷款机构沟通并寻求解决方案。同时，也可以咨询专业律师或财务顾问的意见，以便更好地应对财务问题。
总结来说，“以贷养贷”本身并不直接构成犯罪，但其合法性取决于具体行为方式和目的。在实际操作中，借款人应谨慎借款、合理规划资金并及时寻求帮助，以避免陷入法律困境。如果你有具体的法律问题或需要进一步的法律建议，可以直接向我咨询。