结论前置：小额贷款的利息是否合法，关键在于其是否超出了法律规定的上限，即合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。若未超出，则合法；若超出，超出部分的利息将不受法律保护。至于不还小额贷款，借款人可能会面临信用受损、催收与诉讼、资产查封拍卖，甚至在某些情况下承担刑事责任等后果。
小额贷款利息的合法性
合法利息范围：
- 根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，小额贷款的利息若未超过合同成立时一年期LPR的四倍，则是合法的。例如，若一年期LPR为3.85%，则合法的年利率上限为15.4%（3.85% * 4）。在此范围内，借款人需按约定支付利息。
超出合法范围的利息：
- 如果小额贷款机构收取的利息超过了上述上限，超出部分的利息将被视为无效，借款人无需支付。
- 若借款人已支付了超出法律规定的利息，有权要求出借人返还。
不还小额贷款的后果
信用受损：
- 借款人未按时还款会导致个人信用记录变差，这会影响其未来在申请贷款、信用卡等金融活动时的信用评估。
- 许多小额贷款机构会将借款人的还款情况上报至征信系统，逾期不还将产生不良信用记录，对借款人的信用生活造成长期影响。
催收与诉讼：
- 贷款机构会通过电话、短信、邮件等多种方式进行催收，提醒借款人还款并告知逾期后果。
- 若借款人长时间不还款，贷款机构有权向法院提起诉讼，要求借款人还款并承担相应的法律责任，如诉讼费、律师费等。
资产查封与拍卖：
- 在法院判决后，若借款人仍不履行还款义务，法院有权对借款人的财产进行查询、冻结、划拨，甚至查封、扣押、拍卖以抵偿债务。
- 这意味着借款人的房产、车辆等资产可能面临被强制执行的风险。
刑事责任：
- 在某些极端情况下，如借款人故意逃避债务或存在欺诈行为，还可能面临刑事责任的追究。
- 这通常涉及更严重的违法行为，如诈骗、贷款诈骗等。
涉及非法贷款的特殊情况：
- 如果借款人遇到“砍头息”“套路贷”等违法违规行为，应及时向公安机关报案。
- 公安机关将依法对违法犯罪行为进行查处，借款人只需偿还合法范围内的本金和利息。
建议
- 仔细阅读合同：在申请小额贷款时，借款人应仔细阅读合同条款，确保了解并接受贷款利息及还款方式。
- 按时履行还款义务：借款人应按时还款，避免不必要的法律纠纷和损失。
- 及时举报非法行为：如遇非法贷款行为，借款人应及时向相关部门举报，维护自身合法权益。
作为张军律师，我专注于民间借贷、经济犯罪领域，如果你在小额贷款方面遇到任何问题或需要进一步的法律帮助，请直接向我咨询。