抵押贷款的年化利率合法性主要取决于是否超过合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。以下是对此问题的详细解答：
一、合法利率范围
一般规定：
- 根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，借贷双方约定的利率未超过合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）四倍的，受法律保护。
- LPR每月更新一次，具体数值可通过中国人民银行官网查询。例如，若某时期一年期LPR为3.65%，那么合法的借款年化利率上限即为14.6%（3.65%×4）。
金融机构的特殊情况：
- 对于金融机构（如银行、汽车金融公司等）的抵押贷款，其贷款利率虽也受到监管，但通常可以高于民间借贷的利率上限。不过，这些机构的贷款利率也受到其他法律法规的限制，如不得存在欺诈、显失公平等情形。
二、利息约定的合法性要素
除了利率本身需符合法律规定外，利息的约定还需满足以下条件，以确保其合法性：
明确标注：
- 借贷双方签订的合同中应明确标注利息数额或计算方式，确保双方对利息有清晰的认知。
真实意愿表达：
- 利息的约定应是借贷双方真实意愿的表达，不存在欺诈、胁迫等违法行为。否则，该合同可能被视为无效或部分无效。
三、超出法定利率上限的后果
超出部分利息不受法律保护：
- 如果借款合同中约定的利率超过了法定利率上限，那么超出部分的利息将不受法律保护。借款人可以拒绝支付超出部分的利息，甚至有权要求出借人返还已支付的超出部分利息。
可能面临法律责任：
- 出借人若以高利贷形式进行放贷，情节严重的，还可能构成犯罪，需要承担刑事责任。
四、实际建议
谨慎评估还款能力：
- 在考虑抵押贷款时，借款人应谨慎评估自己的还款能力，确保有稳定的收入来源和足够的还款能力，以避免因无法按时还款而产生额外的法律风险和费用。
仔细审查合同条款：
- 借款人应仔细阅读并理解合同的每一项条款，特别是关于利率、费用、还款方式等方面的内容。确保自己完全理解并同意合同中的各项条款，以避免因合同条款不清而产生的纠纷。
关注LPR变动：
- 由于LPR会随市场情况波动，借款人应关注其变动情况，以便及时了解自己借款的合法利率范围。
举例说明：
假设某时期一年期LPR为3.85%，那么合法的借款年化利率上限即为15.4%（3.85%×4）。如果借款人签订的抵押贷款合同中年化利率为16%，那么超出部分的1.6%（16%-15.4%）将不受法律保护。
综上所述，抵押贷款的年化利率合法性主要取决于是否超过合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。借款人在进行抵押贷款时应谨慎行事，确保自己充分了解并遵守相关法律法规和合同约定。如有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请直接向我咨询。