结论：民间借贷中年利率20%是否合法，需结合具体法律环境和借贷类型来判断。在大多数情况下，年利率20%超过了当前司法保护的上限，因此超出部分的利息可能不受法律保护。以下是对此问题的详细分析：

一、民间借贷中的合法性分析

根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，民间借贷的利率受到严格限制。具体来说，若双方约定的利率未超过合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍，则该利率受法律保护。以当前LPR约3.45%为例，四倍上限约为13.8%。因此，年利率20%超过了这一司法保护上限，超出部分的利息可能不受法律保护。

• 已支付利息：如果借款人已经支付了超出LPR四倍部分的利息，根据法律规定，借款人可以主张返还这部分超额利息。
• 未支付利息：如果借款人尚未支付超出LPR四倍部分的利息，出借人则无权要求借款人按此利率强制执行。

二、金融机构贷款的合法性分析

虽然用户的问题主要关注民间借贷，但为了全面性，我们也简要提及金融机构贷款的合法性。持牌金融机构（如银行、消费金融公司）的贷款利率同样受到央行及银保监会的监管。这些机构的贷款利率上限通常也不得超过同期LPR的四倍，但实践中可能因政策调整存在例外。此外，金融机构的贷款还需符合《商业银行法》、《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》等规定，禁止通过服务费、手续费等方式变相提高实际利率。

三、特殊情形下的合法性判断

1. 无放贷资质的主体：如果企业或个人未经批准从事放贷业务，即使其约定的利率低于法定上限，也可能因违反金融监管法规而被认定为无效合同。
2. 高利贷的界定：年利率超过36%（即LPR九倍以上）通常被视为高利贷。此类约定不仅无效，而且不受法律保护。借款人甚至可以主张返还已支付的高利贷利息。

四、风险提示与建议

• 法律风险：超出法定上限的利息可能被法院驳回或要求返还，出借人应谨慎设定利率。
• 信用风险：高利率可能导致借款人违约风险上升，进而引发纠纷。出借人应评估借款人的还款能力，合理设定利率。
• 操作建议：
  • 借贷双方应明确约定利率，并留存相关证据，如借款合同、转账记录等。
  • 出借前应核查对方资质，避免陷入非法集资等陷阱。
  • 如发生争议，应及时寻求法律帮助，维护自身合法权益。

举例说明：假设甲向乙出借10万元，约定年利率为20%。若当前一年期LPR为3.45%，则合法年利率上限为13.8%。在此情况下：

• 如果乙已经支付了利息，且其中包含了超出13.8%的部分，乙可以主张返还这部分超额利息。
• 如果乙尚未支付利息，甲则无权要求乙按20%的年利率支付利息，法院将只支持按13.8%的年利率计算利息。

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