小车超载两个小孩的处罚需根据具体超载比例及地方性法规综合判断，但通常面临罚款、扣分及可能的暂扣车辆等处罚。具体分析如下：

1. 超载比例的认定
   根据《道路交通安全法》及实施条例，超载的认定以“核定载客人数”为基准。例如，若车辆核载5人（含驾驶员），实际载6人（包括2名小孩），则超载比例为20%（1/5），属于“超过核定人数20%以上未达50%”的情形。
   关键点：小孩无论年龄、身高均计入载客人数，即使怀抱婴儿也属超载。

2. 处罚标准

   • 罚款：通常处200元以上500元以下罚款（具体金额因地区而异，如部分省份明确超载20%以上罚款200元）。
     
   • 扣分：根据《道路交通安全违法行为记分管理办法》，驾驶7座以下载客汽车超载20%以上未达50%的，一次记3分；若超载50%以上（如核载5人实载8人），则一次记6分。
     
   • 其他措施：部分地区可能暂扣车辆，直至违法状态消除（如安排其他车辆转运超载人员）。

3. 特殊情形说明

   • 营运车辆：若为出租车、网约车等营运车辆，处罚可能更严，罚款上限可能提高至2000元，并可并处暂扣驾驶证。
     
   • 地方性法规：部分省份（如广东、浙江）对超载有细化规定，例如“超载1人即罚款200元、记3分”，需结合当地规定执行。

4. 法律后果延伸
   超载不仅面临行政处罚，若因超载导致交通事故，保险公司可能以“违反安全装载规定”为由拒赔或部分拒赔，驾驶员需承担更高比例的赔偿责任。

建议：立即消除违法状态（如分乘其他车辆），并主动到交警部门接受处理。若对处罚有异议，可依法申请行政复议或提起行政诉讼。如有进一步疑问，可直接向我咨询具体地区的处罚细则或应对策略。