借手机卡还钱的行为本身并不直接构成法律上的有效还款方式，其有效性需结合具体情形及法律规定综合判断。以下从不同角度进行分析：

1. 合同关系角度
   若双方存在明确的借贷合同，且合同中未约定“以手机卡作为还款方式”，则借款人单方面以手机卡抵债可能构成违约。根据《民法典》第六百七十五条，借款人应按约定方式返还借款；若未约定，应按通常方式（如货币支付）履行。若出借人接受手机卡，可视为双方达成新的合意，但需注意：

   • 手机卡的价值需与借款金额相当，否则可能因显失公平被撤销；
     
   • 若手机卡涉及他人权益（如绑定他人账户），可能引发侵权纠纷。

2. 物权法角度
   手机卡属于有价凭证，其所有权转移需符合《民法典》物权编规定。若借款人将手机卡交付出借人，且出借人同意接受，可视为物权转移。但需注意：

   • 若手机卡内预存话费或套餐权益，需明确是否一并转让；
     
   • 若手机卡与特定服务（如宽带、副卡）绑定，需解除绑定后方可独立使用，否则可能影响出借人权益。

3. 电信法规角度
   根据《电信条例》及《电话用户真实身份信息登记规定》，手机卡实行实名制管理，禁止转售或非法交易。若借款人将手机卡用于还款，可能涉及：

   • 违反实名制规定，导致手机卡被停机或注销；
     
   • 若手机卡被用于违法活动（如诈骗），原持卡人可能承担连带责任。

4. 实践建议

   • 明确约定：若双方同意以手机卡还款，应签订书面协议，明确手机卡型号、价值、交付方式及违约责任；
     
   • 价值评估：建议通过第三方机构评估手机卡市场价值，确保与借款金额匹配；
     
   • 合规操作：办理手机卡过户手续，避免因实名制问题引发纠纷；
     
   • 替代方案：优先选择货币、银行转账等法定还款方式，降低法律风险。

总结：借手机卡还钱的有效性取决于双方合意、物权转移合规性及电信法规限制。建议谨慎采用此方式，必要时咨询专业律师设计合法合规的还款方案。