您好,关于证券法修订的要点,这是一个非常重要且复杂的话题。2019年12月28日,第十三届全国人大常委会第十五次会议审议通过了修订后的《中华人民共和国证券法》,并于2020年3月1日起正式施行。这次修订在多个方面进行了重要的制度改革和完善,以下是我为您详细梳理的修订要点:
全面推行证券发行注册制度:
- 新证券法在总结上海证券交易所设立科创板并试点注册制的经验基础上,全面推行了注册制。这一改革体现了市场化、法治化的方向,为证券市场全面深化改革提供了法治保障。
- 同时,考虑到注册制改革的渐进性,新证券法也授权国务院对证券发行注册制的具体范围、实施步骤进行规定,为分步实施注册制留出了法律空间。
显著提高证券违法违规成本:
- 新证券法大幅提高了对证券违法行为的处罚力度,如欺诈发行行为的罚款从原来最高可处募集资金百分之五提高至一倍。
- 对于上市公司信息披露违法行为,罚款也从原来最高可处以六十万元提高至一千万元。
- 同时,完善了证券违法民事赔偿责任,明确了相关责任主体的民事赔偿责任。
完善投资者保护制度:
- 新证券法设专章规定投资者保护制度,包括区分普通投资者和专业投资者,建立上市公司股东权利代为行使征集制度等。
- 特别值得关注的是,新证券法探索了适应我国国情的证券民事诉讼制度,规定投资者保护机构可以作为诉讼代表人,为受害投资者提起民事损害赔偿诉讼。
进一步强化信息披露要求:
- 新证券法设专章规定信息披露制度,系统完善了信息披露的内容、范围和方式。
- 强调应当充分披露投资者作出价值判断和投资决策所必需的信息,规范信息披露义务人的自愿披露行为。
完善证券交易制度:
- 优化了上市条件和退市情形的规定,完善了内幕交易、操纵市场等法律禁止性规定。
- 强化了证券交易实名制要求,完善了上市公司股东减持制度等。
落实“放管服”要求取消相关行政许可:
- 包括取消证券公司董事、监事、高级管理人员任职资格核准等行政许可事项。
- 调整了会计师事务所等证券服务机构从事证券业务的监管方式,将资格审批改为备案。
压实中介机构市场“看门人”法律职责:
- 明确了证券公司、保荐人、承销的证券公司及其直接责任人员的法律职责和赔偿责任。
- 提高了证券服务机构未履行勤勉尽责义务的违法处罚幅度。
建立健全多层次资本市场体系:
- 将证券交易场所划分为证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所、区域性股权市场等三个层次。
- 明确了非公开发行的证券可以在上述证券交易场所转让。
强化监管执法和风险防控:
- 明确了证监会的监管职责和风险防范、处置职责。
- 延长了证监会在执法中对违法资金、证券的冻结、查封期限。
- 增加了行政和解制度、证券市场诚信档案制度等。
扩大证券法的适用范围:
- 将存托凭证明确规定为法定证券,将资产支持证券和资产管理产品写入证券法。
- 明确了在我国境外的证券发行和交易活动,扰乱我国境内市场秩序,损害境内投资者合法权益的,依照证券法追究法律责任。
此外,此次证券法修订还对上市公司收购制度、证券公司业务管理制度、证券登记结算制度、跨境监管协作制度等作了完善。希望这些信息能够帮助您更好地理解证券法修订的要点和意义。如果您还有其他问题或需要进一步的解释,请随时告诉我。