民间借贷中1分2的息（即月利率1.2%，年利率14.4%）在大多数情况下是合法的，但需结合具体情境判断。以下是对此问题的详细分析：

一、法律依据与利率标准

根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，借贷双方约定的利率未超过合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）四倍的，受法律保护。以当前常见的一年期LPR约3.45%为例，其四倍约为13.8%。在此情况下：

• 月利率1.2%（年化14.4%）：略高于当前一年期LPR四倍的示例值（13.8%），但是否合法需以合同成立时的LPR为准。若合同成立时一年期LPR较高（如4%），其四倍为16%，则月利率1.2%完全合法。

二、合法性判定需考虑的因素

1. 利率是否超限
   需对比借款时的LPR四倍标准。例如：

   • 若合同成立时四倍LPR为14%，则月利率1.2%合法；
   • 若仅为10%，则超出部分（4.4%）不受法律保护，借款人可拒绝支付超出部分的利息。

2. 是否存在其他违法情形

   • 变相高息：通过手续费、服务费等名义增加实际成本；
   • 职业放贷：以营利为目的频繁放贷；
   • 暴力催收：采用威胁、骚扰等手段追债。

三、法律后果与建议

1. 合法范围内的利息
   借款人需按约定偿还本金及利息（年利率≤合同成立时LPR四倍）。

2. 超出部分的利息
   借款人可拒绝支付超出部分，已支付的可通过诉讼主张返还。例如：

   • 若合同约定年利率18%，但合同成立时LPR四倍为14%，则超出4%的利息可要求返还。

3. 遭遇非法行为
   建议保留证据（如合同、转账记录、催收记录）并向公安机关或监管部门举报。

四、特殊情况说明

• 2020年8月20日前订立的合同：若当时年利率24%及以下受法律保护，则月利率1.2%（年利率14.4%）完全合法。
• 利率变动风险：借贷双方应关注市场利率变动，避免因利率下降引发争议。

五、示例计算

假设借款本金为10万元，月利率1.2%，借款期限1年：

• 合法利息计算：
  年利率 = 1.2% × 12 = 14.4%
  合法利息 = 10万元 × 14.4% = 14,400元

• 若合同成立时LPR四倍为10%：
  超出部分利息 = 10万元 × (14.4% - 10%) = 4,400元（借款人可拒绝支付）

总结：民间借贷中1分2的息是否合法，需结合合同成立时的LPR四倍标准及是否存在其他违法情形综合判断。建议借贷双方在签订合同时明确利率标准，并保留相关证据以保障权益。如有疑问，可直接向我咨询。