结论：招商银行信用卡未逾期但还不起的情况下，可以尝试与银行协商本金分期，但成功与否取决于多种因素，包括您的还款能力、信用记录以及银行的政策等。
一、协商本金分期的可能性与条件
还款能力与意愿：
- 银行在考虑是否同意协商分期时，会重点评估您的还款能力和还款意愿。如果您能提供充分的证据（如收入证明、负债情况等）表明自己确实存在还款困难，但仍有强烈的还款意愿，银行可能会更倾向于同意协商分期。
信用记录：
- 良好的信用记录是协商成功的重要因素之一。如果您的信用记录良好，银行可能会更愿意与您协商分期还款方案。相反，如果您的信用记录存在瑕疵（如逾期记录、欠款记录等），银行可能会对您的协商请求持谨慎态度。
银行政策：
- 不同银行对于协商分期的政策可能有所不同。招商银行作为一家大型商业银行，其政策可能相对灵活，但具体能否协商成功还需根据您的实际情况和银行的政策来确定。
二、法律依据与协商要点
法律依据：
- 虽然《商业银行信用卡业务监督管理办法》第七十条主要针对的是逾期情况下的协商分期，但其中提到的“在特殊情况下，确认信用卡欠款金额超出持卡人还款能力、且持卡人仍有还款意愿的，发卡银行可以与持卡人平等协商，达成个性化分期还款协议”的原则，同样适用于未逾期但还款困难的情况。您可以以此为依据，与银行进行协商。
协商要点：
- 主动沟通：在还款困难出现时，应尽早主动联系招商银行信用卡客服，说明自己的困难情况和还款意愿，尝试提前达成协商。
- 提供证明材料：整理个人收入证明、负债情况等财务资料，以证明自己的还款能力和困难情况。
- 提出合理方案：根据自己的实际情况，提出一个基于实际还款能力的合理分期方案，包括分期期数、每期还款金额等。
- 强调还款意愿：在协商过程中，要反复强调自己的还款意愿和诚意，以增加银行同意协商的可能性。
三、协商流程与注意事项
协商流程：
- 提出申请：主动联系招商银行信用卡客服，说明自己的困难情况和还款意愿，提出协商分期的申请。
- 提交材料：根据银行要求，提交个人收入证明、负债情况等财务资料。
- 银行审核：银行将对您的材料进行审核评估，判断是否符合协商条件。
- 制定方案：若审核通过，银行将与您协商具体的分期还款方案。
- 签订协议：双方达成一致后，签订协商还款协议，并妥善保存协议记录。
注意事项：
- 保持通讯畅通：在协商过程中和还款期间，要保持通讯畅通，避免银行因无法联系而采取进一步的法律行动。
- 按时还款：协商成功后，必须严格按照协议执行还款计划，以避免再次逾期导致的法律后果。
- 避免失信行为：在协商过程中和还款期间，要避免任何失信行为（如提供虚假信息、逃避还款等），以免影响自己的信用记录和协商结果。
四、其他建议
- 寻求专业帮助：如果您在协商过程中遇到困难或不确定如何操作，可以寻求专业律师或金融咨询机构的帮助，以获取更专业的建议和指导。
- 了解银行政策：在协商前，可以了解招商银行关于协商分期的具体政策和要求，以便更好地准备协商材料和提出合理方案。
总结与建议：招商银行信用卡未逾期但还不起的情况下，您可以尝试与银行协商本金分期。在协商过程中，要主动沟通、提供充分证明材料、提出合理方案，并强调自己的还款意愿和诚意。同时，也要了解银行政策、保持通讯畅通、按时还款，并避免任何失信行为。如果您在协商过程中遇到困难或不确定如何操作，可以随时向我咨询，我将为您提供专业的法律帮助。