上市基金适用证券法中的虚假陈述规定吗-王昭坤律师|法行宝
2026-05-19 经济纠纷

上市基金适用证券法中的虚假陈述规定。具体分析如下:

  1. 上市基金的法律地位
    上市基金(如上市交易型开放式指数基金ETF、上市封闭式基金等)属于《证券法》调整的“证券”范畴。根据《证券法》第二条,证券包括股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券,而基金份额的上市交易已通过《证券投资基金法》及《证券法》的衔接被纳入证券监管体系。因此,上市基金的发行、交易及相关信息披露行为均受《证券法》约束。

  2. 虚假陈述的适用性
    《证券法》第八十五条明确规定,信息披露义务人(包括基金管理人、托管人等)在募集、运作过程中存在虚假陈述(如虚假记载、误导性陈述或重大遗漏),导致投资者损失的,应承担赔偿责任。上市基金的信息披露文件(如招募说明书、定期报告、临时公告等)若存在虚假陈述,投资者可依据该条款主张权利。

  3. 司法实践中的认定
    在司法实践中,法院通常将上市基金视为“证券”处理。例如,在涉及基金管理人虚假陈述的案件中,法院会参照《证券法》及《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》进行裁判,要求信息披露义务人承担连带赔偿责任,并可能涉及保荐机构、会计师事务所等主体的连带责任。

  4. 例外情形
    若基金未上市交易(如非公开募集的私募基金),则不适用《证券法》的虚假陈述规定,而可能受《民法典》《私募投资基金监督管理暂行办法》等规范调整。但上市基金因具有公开募集和交易属性,无此类例外。

建议:若您是上市基金投资者且怀疑存在虚假陈述,可收集相关公告、合同等证据,结合《证券法》及司法解释主张赔偿;若您是基金管理人,需严格履行信息披露义务,避免违规风险。如有具体案件细节,可进一步向我咨询。