老婆在老公贷款以房子抵押的情况下，确实可以拒绝担保。以下从不同角度为您详细分析：

1. 担保的自愿性原则：

   • 根据《中华人民共和国民法典》的相关规定，担保合同是担保人与债权人之间达成的协议，其成立需要担保人的自愿同意。这意味着，除非老婆自愿作为担保人，并在担保合同上签字确认，否则她没有法律义务为老公的贷款提供担保。

2. 夫妻共同财产与个人财产的区别：

   • 如果抵押的房子是夫妻共同财产，老公在未经老婆同意的情况下，通常不能单独将房子抵押给银行。但若房子是老公的个人财产，他则有权自行决定抵押。不过，无论房子是共同财产还是个人财产，老婆都没有必须作为担保人的法律义务。
   • 即便房子是夫妻共同财产，且老公已经将其抵押，老婆仍然可以选择不作为担保人。此时，银行可能会要求老公提供其他担保方式，或者根据抵押物的价值来决定是否发放贷款。

3. 拒绝担保的法律后果：

   • 如果老婆拒绝担保，这不会对她产生任何法律上的不利后果。老公需要自行承担贷款的责任，包括按时还款和可能的违约责任。
   • 如果老公无法按时还款，银行有权根据抵押合同对抵押的房子进行处置，但这与老婆是否作为担保人无关。

4. 实际操作中的建议：

   • 在老公贷款并计划以房子抵押的情况下，老婆应仔细考虑自己的财务状况和风险承受能力，再决定是否作为担保人。
   • 如果老婆对贷款的具体情况、还款计划或抵押物的价值有疑问，建议咨询专业的金融顾问或律师，以获取更全面的信息和建议。
   • 如果老婆决定不作为担保人，应明确告知老公和银行，并确保这一决定在贷款合同和担保合同中得到明确体现。

总结来说，老婆在老公贷款以房子抵押的情况下，有权拒绝担保。这是基于担保的自愿性原则和夫妻共同财产与个人财产的区别。如果老婆对贷款或担保有任何疑问或担忧，建议直接向我咨询，我会根据您的具体情况提供更详细的法律建议。