保险借款金额超过现金价值时，确实可能影响理赔，但并非绝对不能理赔，需分情况讨论：

1. 保险合同条款的约定
   保险合同中通常会明确约定“借款与理赔的关系”。若合同明确规定“借款金额超过现金价值时，保险公司有权拒赔或按比例赔付”，则需以合同条款为准。例如，部分长期寿险合同约定：若借款未偿还且超过现金价值，身故理赔金将扣除借款本息后支付剩余部分。
   建议：仔细查阅保险合同中“借款条款”“理赔条件”等章节，或联系保险公司确认具体规则。

2. 借款性质与理赔类型

   • 生存类理赔（如满期金、年金）：若借款未偿还，保险公司通常会先从理赔金中扣除借款本息，剩余部分支付给被保险人。
     
   • 身故/伤残理赔：若被保险人身故或伤残时借款未偿还，保险公司可能按“现金价值-借款本息”后的净值与保额的较低者赔付，或直接扣除借款后支付剩余保额（具体以合同为准）。
     例外：若合同约定“借款不影响理赔”，则即使借款超过现金价值，保险公司仍需全额赔付。

3. 保险法的保护性规定
   根据《保险法》及相关司法解释，保险公司不得通过不合理条款免除自身责任。若合同条款存在“显失公平”或“排除被保险人主要权利”的情形（如借款超现金价值即完全拒赔），可能被法院认定为无效条款。
   案例参考：某法院曾判决，保险公司以“借款超现金价值”为由拒赔身故保险金，但因合同未明确约定此情形下的处理方式，最终支持被保险人家属全额索赔。

4. 实务操作中的灵活性
   即使借款超过现金价值，若被保险人/受益人能证明借款用途合理（如医疗紧急支出），或保险公司存在销售误导（如未明确告知借款风险），可能通过协商或诉讼争取部分理赔。
   建议：保留借款合同、沟通记录等证据，必要时通过法律途径主张权益。

总结：借款超过现金价值是否影响理赔，需结合合同条款、理赔类型、法律规定综合判断。若您遇到此类纠纷，可直接向我提供保险合同、借款记录等材料，我将为您分析具体风险及应对方案。