结论：根据您提供的信息，该借款的年利率约为20.7%，是否合法需结合借款时间判断。若借款发生在2020年8月20日之前，该利率合法；若发生在之后，则超出一年期贷款市场报价利率四倍的部分不受法律保护。

详细分析：

1. 利率计算：

   • 借款本金为12700元，分12期还款，每期还款1275元。
   • 总还款额为\(1275元 \times 12期 = 15300元\)。
   • 利息总额为\(15300元 - 12700元 = 2600元\)。
   • 年利率计算公式为：\(\text{年利率} = \left( \frac{\text{利息总额}}{\text{借款本金}} \right) \div \text{借款年数} \times 100\%\)。
   • 代入数值计算：\(\text{年利率} = \left( \frac{2600}{12700} \right) \div 1 \times 100\% \approx 20.7\%\)。

2. 合法性判断：

   • 借款时间在2020年8月20日之前：

     • 根据当时的法律规定，民间借贷利率的司法保护上限为24%（年利率）。
     • 您借款的年利率为20.7%，低于24%，因此是合法的。

   • 借款时间在2020年8月20日之后：

     • 根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，民间借贷利率的司法保护上限调整为一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。
     • 假设当前一年期LPR为3.85%（具体数值需根据借款时的实际LPR确定），则司法保护上限为\(3.85\% \times 4 = 15.4\%\)。
     • 您借款的年利率为20.7%，高于15.4%，因此超出部分不受法律保护。

建议：

• 如果您已经签订了借款合同，且合同中的利率条款与上述计算一致，建议您仔细审查合同中的其他条款，确保没有其他不合理的费用或条款。
• 如果您认为利率过高或存在其他不合法的情况，您可以与出借人协商降低利率或修改合同条款。
• 如果协商无果，您可以考虑通过法律途径解决纠纷，但在此之前，建议您咨询专业律师以获取更具体的法律建议。

后续行动：

• 如果您需要进一步的法律帮助或咨询，可以直接向我提问，我会根据您的具体情况提供更详细的法律建议。