民间借贷100万合法一年利息最高为13.8万元（即年利率13.8%），但需分情况讨论，具体分析如下：

1. 法定利率上限
   根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，民间借贷利率的司法保护上限为合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍。以2024年7月最新LPR（3.35%）为例，4倍即为13.4%，但需注意：
   

• 若借款合同成立于2020年8月20日前，仍适用“两线三区”规则（年利率24%以下合法，24%-36%自然债务，超过36%无效），此时100万一年利息合法上限为24万元；
  
• 若合同成立于2020年8月20日后，则统一按LPR4倍计算，当前为13.4%（即100万×13.4%=13.4万元/年）。
  注：LPR每月20日更新，实际利率需以借款合同成立时的数值为准。

1. 利息计算方式
   合法利息需满足：
   

• 明确约定：借款合同中需清晰写明利率（如“年利率13.4%”），未约定的视为无利息；
  
• 不得复利：利息不得计入本金重复计算（即“利滚利”），否则超出部分无效；
  
• 提前还款规则：借款人提前还款的，按实际借款期间计算利息（如借6个月则按半年利息支付）。

1. 风险提示
   

• 若出借人要求支付的利息超过法定上限，借款人可拒绝支付超出部分，且超出部分法院不予支持；
  
• 若借贷双方为“职业放贷人”（2年内向不特定多人出借资金10次以上），即使利率合法，合同也可能因违反强制性规定被认定无效；
  
• 涉及“砍头息”（预先扣除利息）的，以实际出借金额为本金计算利息（如出借100万但扣3万利息，则按97万计算利息）。

建议：签订借款合同时，务必明确写入“年利率X%（不超过合同成立时LPR4倍）”，并保留转账记录、收条等证据。若对利率合法性或合同条款有疑问，可直接向我咨询具体计算方式或合同审查。