借款合同到期后，以房抵债协议的效力需分情况讨论，其核心在于协议是否满足法律规定的生效要件，以及是否存在无效或可撤销的情形。具体分析如下：

1. 协议合法有效的情况
   若借款合同到期后，双方自愿签订以房抵债协议，且协议内容明确、合法（如房屋产权清晰、无抵押或查封等权利限制），同时符合《民法典》关于合同生效的要件（行为人具有相应民事行为能力、意思表示真实、不违反法律或公序良俗），则协议具有法律效力。此时，债务人需按约定将房屋过户至债权人名下，以抵销债务。
   法律依据：《民法典》第143条、第401条（流押条款的例外：若协议约定债务到期未清偿时房屋归债权人所有，需通过拍卖、变卖房屋受偿，而非直接取得所有权）。

2. 协议可能无效或可撤销的情况

   • 存在欺诈、胁迫或显失公平：若协议签订时，一方以欺诈、胁迫手段使对方违背真实意思，或协议内容显失公平（如房屋价值远高于债务金额），受损害方有权请求法院或仲裁机构撤销协议。
     
   • 违反法律强制性规定：若房屋属于法律禁止流通的财产（如未取得合法产权的房屋），或协议目的违法（如逃避税收、规避债务），则协议无效。
     
   • 未履行法定程序：若房屋为共有财产，未经其他共有人同意；或房屋存在抵押、查封等权利限制，未解除限制即签订协议，可能导致协议无法履行或被撤销。
     法律依据：《民法典》第148-151条（可撤销情形）、第153-154条（无效情形）。

3. 实务中的关键点

   • 协议形式要求：建议采用书面形式，并明确约定房屋过户时间、债务清偿方式等条款，避免口头协议引发纠纷。
     
   • 权利瑕疵担保：债务人需保证房屋无权利瑕疵，否则可能承担违约责任。
     
   • 税务合规：以房抵债可能涉及契税、增值税等税费，双方需按税法规定履行纳税义务，否则可能面临行政处罚。

建议：若您已签订或拟签订以房抵债协议，需仔细审查协议内容及房屋权属状况，必要时委托律师协助起草或审核协议，以降低法律风险。如有具体案件细节，可进一步向我咨询。