结论：在您描述的情形下，保险金是否算作遗产需要分情况讨论，具体如下：

1. 若保险合同中明确指定了受益人（即您的孩子）：根据《中华人民共和国保险法》第四十二条的规定，被保险人死亡后，如果保险合同中明确指定了受益人，那么保险金应直接支付给受益人，不属于被保险人的遗产。这意味着，即使您欠有债务，债权人也不能要求用这笔保险金来偿还您的债务。

2. 若保险合同中未指定受益人，或者受益人指定不明、无法确定，或者受益人先于被保险人死亡且没有其他受益人，或者受益人依法丧失受益权或者放弃受益权且没有其他受益人的：在这些情况下，保险金将作为被保险人的遗产处理。根据《中华人民共和国民法典》中关于继承和债务清偿的规定，遗产需要先用于清偿被继承人的债务，剩余部分再按照法定继承顺序分配给继承人。因此，如果保险金被视为遗产，那么它可能需要先用来偿还您的债务。

额外提醒：

• 债务与遗产的关系：即使保险金被视为遗产，也并不意味着所有债务都需要用遗产来偿还。根据法律规定，某些债务（如具有人身专属性的债务、超过诉讼时效的债务等）可能无法通过遗产来清偿。
• 保险规划的重要性：为了避免未来可能出现的纠纷，建议您在购买保险时明确指定受益人，并考虑咨询专业人士以了解如何合理规划保险以保障家人的利益。

建议行动：

• 如果您对保险合同的具体条款或保险金的归属有疑问，建议仔细审查保险合同或咨询保险公司以获取准确信息。
• 如果您担心债务问题可能影响家人的利益，可以考虑咨询专业律师以了解如何合法地保护家人的财产权益。

如有其他疑问或需要进一步的法律帮助，请随时向我咨询。