结论：从法律层面看，这笔借款中的本金部分（即实际到手金额500元）是需要偿还的，但超出法定利率上限的利息部分无需偿还，且若出借人存在“砍头息”等违规行为，可能面临法律责任。

详细分析：

1. 关于本金偿还：

   • 根据《民法典》及相关法律规定，借款合同是借款人向贷款人借款，到期返还借款并支付利息的合同。在此案例中，虽然双方约定的借款金额为700元，但实际到手金额为500元，因此，本金应认定为实际交付的500元。借款人有义务按照实际借款金额偿还本金。

2. 关于利息问题：

   • 如果双方约定了利息，那么需要判断该利息是否超过了法定利率上限。根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，借贷双方约定的利率超过合同成立时一年期贷款市场报价利率四倍的，超过部分的利息约定无效。因此，如果约定的利息超过了法定上限，借款人只需偿还法定上限内的利息，超出部分无需偿还。
   • 此外，如果出借人在放款时直接扣除了部分金额作为“砍头息”（即预先扣除的利息），这种行为是违法的。借款人只需按照实际到手的金额（500元）来计算并偿还本金及合法利息。

3. 出借人的法律责任：

   • 如果出借人存在“砍头息”、高利贷等违法行为，不仅可能面临行政处罚，还可能因涉及刑事犯罪（如非法经营罪）而受到刑事追究。借款人在此情况下有权向相关部门举报，并保护自己的合法权益。

建议：

• 核实借款合同：仔细审查借款合同或相关聊天记录，确认借款金额、利息及还款方式等条款。
• 保留证据：保存好所有与借款相关的证据，如转账记录、聊天记录等，以备不时之需。
• 协商解决：如果可能的话，与出借人协商解决还款问题，避免不必要的法律纠纷。
• 寻求法律帮助：如果出借人采取不当手段催债或存在其他违法行为，及时寻求法律帮助，维护自己的合法权益。

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