结论：对方在钱款还清后仍拿你的私密照进行威胁，这是违法行为，你可以通过法律途径来维护自己的合法权益。
法律背景与解释：
隐私权保护：
- 根据《中华人民共和国民法典》的相关规定，自然人享有隐私权。任何组织或者个人不得以刺探、侵扰、泄露、公开等方式侵害他人的隐私权。私密照片属于个人隐私的一部分，未经本人同意，他人不得非法获取、传播或利用。
威胁行为的违法性：
- 对方在钱款已经还清的情况下，仍然以私密照片为威胁，这种行为可能构成敲诈勒索或者侵犯隐私权等违法行为。敲诈勒索是指以非法占有为目的，对被害人使用实施恐吓、威胁或要挟的方法，非法占用被害人公私财物，从而构成犯罪。虽然此处可能并未直接涉及财物，但威胁行为本身已经违法，且可能对你造成精神损害。
法律建议：
收集证据：
- 首先，你需要收集所有可能的证据，包括对方威胁你的聊天记录、短信、邮件等，以及任何能够证明你曾经借钱给对方且钱款已经还清的证据，如转账记录、收条等。
报警处理：
- 拿着这些证据，你可以向当地公安机关报案。公安机关会根据具体情况进行调查，并根据相关法律法规对对方进行处罚。如果对方的威胁行为构成犯罪，公安机关会依法追究其刑事责任。
民事诉讼：
- 除了报警处理外，你还可以考虑向法院提起民事诉讼，要求对方停止侵害你的隐私权，并赔偿因此给你造成的损失（包括精神损害赔偿）。在诉讼过程中，你需要提供充分的证据来证明对方的侵权行为以及你因此遭受的损失。
寻求法律援助：
- 如果你在处理此事过程中遇到任何困难或疑问，可以随时向我咨询。我会根据你的具体情况，为你提供专业的法律建议和帮助。
可能法律后果：
- 如果对方的威胁行为被认定为违法或犯罪，他可能会面临行政处罚（如罚款、拘留等）或刑事处罚（如有期徒刑、罚金等）。
- 同时，你也可能通过民事诉讼获得相应的赔偿，以弥补你因此遭受的损失。
后续行动建议：
- 在处理此事的过程中，保持冷静和理智，不要与对方发生直接的冲突或争执。
- 严格按照法律程序来维护自己的权益，不要采取任何违法或过激的行为。
- 如有需要，及时寻求法律援助或咨询专业律师的意见。
希望这些建议能对你有所帮助。如果你有任何其他问题或需要进一步的法律帮助，请随时向我咨询。