结论：针对您描述的“明明是私人借钱，最后说成投资，钱要不回”的情况，这很可能涉及民事欺诈或合同纠纷，甚至可能构成刑事诈骗。您可以通过民事诉讼途径追讨欠款，若证据充分，也可考虑向公安机关报案。以下是从不同角度的详细分析：
一、民事法律角度
合同性质认定：
- 若双方最初明确约定为借款，但对方事后单方面改变说法为投资，这并不改变原合同的性质。借款合同是借款人向贷款人借款，到期返还借款并支付利息的合同。只要您能证明双方最初存在借款合意，且资金已实际交付，即可认定借款合同成立。
- 若对方以投资为名，实则未进行任何投资活动，或投资活动与您无关，且未按照约定分享投资收益或承担投资风险，那么这种“投资”很可能只是对方逃避还款责任的借口。
证据收集与诉讼：
- 您需要收集所有与借款相关的证据，如借条、转账记录、聊天记录等，以证明借款事实的存在。
- 若对方否认借款事实，您需通过法律途径提起民事诉讼，要求对方返还借款及可能产生的利息。在诉讼过程中，法院将根据双方提供的证据和法律规定，对合同性质进行认定，并作出判决。
法律后果：
- 若法院认定借款合同成立，且对方未履行还款义务，您有权要求对方返还借款及支付逾期利息。
- 若对方行为构成欺诈，您还可以要求对方承担因欺诈行为给您造成的损失。
二、刑事法律角度
诈骗罪的认定：
- 若对方以非法占有为目的，通过虚构事实或隐瞒真相的方式，骗取您的财物，且数额较大，那么对方的行为可能构成诈骗罪。
- 在您描述的情况下，如果对方明知自己无力还款或根本无还款意图，却以投资为名骗取您的资金，那么这种行为很可能构成诈骗。
报案与立案：
- 若您怀疑对方构成诈骗罪，可以向当地公安机关报案。公安机关将根据您提供的证据和法律规定，对案件进行调查取证。
- 若公安机关认为有犯罪事实发生，且需要追究刑事责任，将立案侦查，并最终将案件移送检察机关审查起诉。
法律后果：
- 若对方被认定构成诈骗罪，将面临刑事处罚，包括有期徒刑、拘役、罚金等。
- 同时，您作为被害人，有权在刑事诉讼过程中提起附带民事诉讼，要求对方返还被骗资金及赔偿因诈骗行为给您造成的损失。
三、建议与行动
收集证据：
- 尽快收集所有与借款或“投资”相关的证据，包括书面合同、转账记录、聊天记录、证人证言等。
咨询律师：
- 在采取任何行动之前，建议咨询专业律师（即我本人，任伟宁律师，专注于经济纠纷、刑事辩护领域），以了解您的法律权利和可能的法律后果。
提起诉讼或报案：
- 根据律师的建议和证据情况，决定是提起民事诉讼还是向公安机关报案。
保持冷静与理性：
- 在处理此类纠纷时，保持冷静与理性至关重要。避免采取过激行为或言语攻击，以免加剧矛盾或影响法律程序的进行。
最后，面对此类纠纷，及时采取行动并寻求专业法律帮助是关键。如果您有任何疑问或需要进一步的法律建议，请随时向我咨询。