结论前置：欠款月利率的合法性取决于借贷行为发生的时间及具体法律规定。对于2020年8月20日之后的借贷行为，合法的月利率不得超过合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍；对于2020年8月20日之前的借贷行为，则适用当时的司法解释，即年利率未超过24%的部分受法律保护，超过36%的部分无效。

详细分析：

1. 借贷行为发生在2020年8月20日之后：

   • 根据最高人民法院的新修订《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，自2020年8月20日起新受理的一审民间借贷案件，若借贷合同成立于此后，双方约定的利率不得超过合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。例如，若合同成立时一年期LPR为3.65%，则其四倍为14.6%，换算成月利率约为1.22%（计算公式：\(月利率 = 年利率 \div 12\)，即\(14.6\% \div 12 \approx 1.22\%\)）。超过此标准的利息部分不受法律保护。

2. 借贷行为发生在2020年8月20日之前：

   • 对于2020年8月20日之前受理的案件或借贷合同成立于此前且当事人请求计算2020年8月19日之前利息的，适用当时的司法解释。具体来说，借贷双方约定的年利率未超过24%的，出借人可以请求借款人按照约定的利率支付利息，人民法院应予支持。若年利率超过36%，则超过部分的利息约定无效，借款人可以请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息。
   • 在此期间内，月利率在2%以内（包含2%）是受法律强制力保障的；月利率在2%-3%之间的，若借款人已支付，则不能再要求出借人返还；若未支付，出借人不能通过诉讼强制要求借款人支付；月利率超过3%的部分，法律不予保护。例如，若约定的月利率为1%，则年利率为12%（计算公式：\(年利率 = 月利率 \times 12\)，即\(1\% \times 12 = 12\%\)），该利率在合法范围内。

3. 计算示例：

   • 假设借贷合同成立于2021年，当时一年期LPR为3.85%，则合法受保护的年利率上限为15.4%（计算公式：\(合法年利率上限 = 一年期LPR \times 4\)，即\(3.85\% \times 4 = 15.4\%\)），换算成月利率约为1.28%（计算公式：\(月利率 = 年利率 \div 12\)，即\(15.4\% \div 12 \approx 1.28\%\)）。
   • 若借贷合同成立于2019年，且双方约定的年利率为20%，则该利率在当时的司法解释下是受法律保护的，因为未超过24%的上限。

4. 其他注意事项：

   • 无论是哪种情况，双方都应有明确的合同约定，且该约定不违反法律法规的强制性规定。
   • 合法的欠款月利率应不超过合同成立时一年期贷款市场报价利率的四倍（对于2020年8月20日之后的借贷行为）或不超过当时司法解释规定的上限（对于2020年8月20日之前的借贷行为）。
   • 如果是金融机构的贷款利率，还需遵守中国人民银行的相关规定和监管要求。
   • 民间借贷虽然利率可由借贷双方协商确定，但同样受到上述法律规定的约束。

建议：在确定欠款月利率时，务必参考最新的法律法规和司法解释，并咨询我以确保合法性。同时，应警惕高利贷等不合法的借贷行为，保护自身合法权益。如果有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请直接向我咨询。