结论是：车辆抵押贷款的还款时间是否逾期，并非单纯以还款日当天的12点为界限，而是取决于贷款合同中的具体约定以及贷款机构的操作流程。 以下从多个角度进行详细分析：

1. 合同约定优先：

   • 在车辆抵押贷款中，还款的具体时间、方式等通常会在贷款合同中明确约定。这是双方权利义务的基础，也是判断是否逾期的首要依据。
   • 如果合同中明确规定了还款日当天的某个具体时间点（如下午5点）为还款截止时间，那么在该时间点之前完成还款即不会逾期。
   • 如果合同中没有明确规定具体的时间点，而是仅规定了还款日，那么通常理解为在还款日当天的任何时间完成还款均可，但具体还需结合贷款机构的操作流程来判断。

2. 贷款机构操作流程：

   • 不同的贷款机构可能有不同的操作流程和规定。有些机构可能要求还款必须在还款日当天的某个时间点之前到账，否则视为逾期。
   • 有些机构则可能提供更灵活的还款方式，如允许在还款日当天通过网上银行、手机银行等渠道进行还款，且这些渠道通常会有一定的处理时间，因此即使还款操作在还款日当天稍晚进行，也可能不会立即被视为逾期。

3. 逾期后果与应对：

   • 如果确实因为某种原因（如银行系统延迟、个人疏忽等）导致还款在还款日当天稍晚才到账，从而被贷款机构视为逾期，那么可能会面临罚息、信用记录受损等后果。
   • 在这种情况下，建议立即与贷款机构沟通，说明情况并寻求解决方案。如果逾期是由于贷款机构的原因造成的，如系统故障等，那么还可以要求贷款机构承担相应的责任。

4. 实际操作建议：

   • 为了避免逾期情况的发生，建议借款人在还款日前几天就准备好还款资金，并提前了解贷款机构的还款方式和操作流程。
   • 如果可能的话，可以选择在还款日前几天就进行还款操作，以确保资金能够及时到账。
   • 如果确实需要在还款日当天进行还款，那么建议提前了解贷款机构的具体要求，并尽量在要求的时间点之前完成还款操作。

举例说明： 假设某借款人与贷款机构签订的车辆抵押贷款合同中规定，还款日为每月的10号，且未明确规定具体还款时间点。贷款机构的操作流程是，只要还款在还款日当天的24点前到账即视为按时还款。那么，在这种情况下，借款人只要在10号的24点前完成还款操作，且资金能够及时到账，就不会被视为逾期。

总结与建议： 车辆抵押贷款的还款时间是否逾期，需结合贷款合同中的具体约定以及贷款机构的操作流程来判断。为了避免逾期情况的发生，建议借款人提前了解相关规定和流程，并尽量提前完成还款操作。如果有任何疑问或遇到问题，可以直接向我咨询，我会根据你的具体情况提供专业的法律建议。