核心结论：保单逾期且存在借款的情况下，是否需要先还清借款才能办理复效，需分情况讨论，具体如下：

1. 根据保险合同条款判断
   保险合同中通常会明确约定复效的条件。若合同中明确规定“存在未偿还借款时，需先清偿借款及利息后方可申请复效”，则必须按此执行。例如，部分长期寿险合同会约定，保单贷款未还清的，复效时需一并结清贷款本息，否则保险公司有权拒绝复效申请。
   建议：先翻阅保险合同中“保单复效”和“保单贷款”条款，确认是否有此类明确约定。

2. 根据保险公司内部规则判断
   即使合同未明确约定，保险公司也可能从风险控制角度制定内部规则。例如，部分公司可能要求复效时保单的现金价值需覆盖未偿还借款，或要求借款人提供额外担保。若借款金额较大导致现金价值不足，可能需先还款或补充资金。
   建议：直接联系保险公司客服或代理人，确认其复效政策及对借款的处理方式。

3. 根据借款性质判断

   • 保单质押贷款：若借款是以保单现金价值为质押的（如常见的保单贷款），复效时通常需优先处理借款。因为保单效力中止期间，现金价值可能因未缴保费而减少，若借款本息超过剩余现金价值，保险公司可能要求补足差额或拒绝复效。
     
   • 其他类型借款：若借款与保单无关（如个人信用贷款），则一般不影响复效，但需注意保单效力中止期间可能影响借款合同的履约（如作为抵押物的保单失效可能导致银行要求提前还款）。

4. 法律层面的兜底规则
   根据《保险法》及相关司法解释，保单复效需满足“投保人补交欠缴保费及利息”等条件，但未直接规定借款的处理方式。因此，若合同和保险公司规则均未明确，实践中可能以“不损害保险公司合法权益”为原则，由双方协商处理。
   提示：若保险公司无合理理由拒绝复效，可向当地银保监会投诉或通过诉讼主张权利。

行动建议：

1. 立即联系保险公司，确认复效所需材料及对借款的具体要求；
   
2. 若需还款，计算借款本息总额，评估自身资金能力；
   
3. 保留合同、缴费记录、借款凭证等证据，以备争议时使用。
   

如有其他细节需要进一步分析（如合同条款、借款金额等），可直接向我提供更多信息，我会为您详细解答。