金融机构贷款走线下担保是合法的，但这一合法性建立在多个前提条件之上，以下从不同角度为你详细分析：
合法性基础
法律法规允许：
- 根据《中华人民共和国民法典》中关于担保的相关规定，担保合同是主债权债务合同的从合同，只要主合同（即贷款合同）有效，且担保合同的内容不违反法律、行政法规的强制性规定，不违背公序良俗，担保合同就是有效的。
- 线下担保，作为担保的一种形式，只要符合上述法律要求，就是合法的。它并不因为是在线下进行就失去法律效力，关键在于担保合同的内容和签订过程是否合法合规。
金融机构的合规操作：
- 金融机构在提供贷款时，要求借款人提供担保，是为了降低贷款风险，保障资金安全。这是金融机构的常规操作，也是符合金融监管要求的。
- 线下担保，只要金融机构在操作过程中遵循了相关法律法规，如进行了必要的尽职调查、评估了担保人的担保能力、签订了合法有效的担保合同等，就是合规的。
需要注意的风险点
担保合同的签订：
- 线下担保合同必须采用书面形式，明确约定担保的范围、方式、期限等关键条款。
- 担保合同应当由担保人本人签字或盖章，并确保其具有完全民事行为能力，能够承担担保责任。
- 如果担保人是法人或其他组织，还需要提供其合法有效的授权文件。
担保物的评估与登记：
- 如果担保涉及抵押物或质押物，金融机构应当对担保物进行评估，确保其价值足以覆盖贷款本息。
- 对于需要办理登记的担保物，如房产、车辆等，金融机构应当及时办理登记手续，以保障其优先受偿权。
担保人的担保能力：
- 金融机构在接受担保时，应当评估担保人的担保能力，包括其收入状况、资产状况、信用记录等。
- 如果担保人的担保能力不足，金融机构应当谨慎接受其担保，或者要求其提供额外的担保措施。
违法操作的后果
- 如果金融机构在贷款过程中存在违法操作，如与借款人或担保人串通骗取贷款、未对担保物进行评估或登记、接受明显不具备担保能力的担保人等，可能会面临金融监管部门的处罚，甚至可能构成犯罪。
- 对于借款人或担保人来说，如果参与违法操作，也可能面临法律责任，如被要求提前偿还贷款、承担担保责任等。
建议：
- 如果你作为借款人或担保人，在参与金融机构的贷款担保过程中，一定要仔细阅读担保合同条款，了解自己的权利和义务。
- 如果你对担保合同的条款有疑问或不确定的地方，可以及时向金融机构咨询或寻求专业法律帮助。
- 如果你发现金融机构在贷款过程中存在违法操作或不当行为，可以向金融监管部门举报或寻求法律救济。
如有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请随时向我咨询。