结论：您可以报警，但能否通过报警直接追回款项以及朋友是否会因此承担法律责任，取决于该投资行为的性质以及相关证据情况。以下从不同角度为您详细分析：
一、若该“wd投资”行为本身涉嫌违法犯罪
- 可能涉及的罪名：如果所谓的“wd投资”实际上是参与网络赌博、非法集资、诈骗等违法犯罪活动，那么您和朋友都可能面临法律风险。在这种情况下，您报警后，公安机关会介入调查。
- 您的法律地位及款项追回：
- 作为参与者：如果您明知是违法犯罪活动仍参与其中，您可能也会受到相应的法律处罚，但您仍有权向公安机关报案，说明情况。
- 款项追回：如果公安机关认定该投资行为违法，且能够追缴到相关款项，在依法处理完违法所得后，对于您的合法损失部分，有可能会按照一定程序返还给您，但这并不是绝对的，需根据具体案情和法律规定来判断。
- 朋友的法律责任：如果朋友是组织者或者明知是违法犯罪活动仍积极拉您参与，朋友可能会承担更严重的法律责任，如构成犯罪的，会被依法追究刑事责任。
二、若该“wd投资”行为属于合法的投资活动，但朋友存在侵占等违法行为
- 朋友的行为性质：如果该投资本身是合法的，但朋友在获得投资收益或者本金后，拒不归还给您，且没有合法依据，那么朋友的行为可能构成侵占。侵占是指以非法占有为目的，将他人的交给自己保管的财物、遗忘物或者埋藏物非法占为己有，数额较大，拒不交还的行为。
- 报警的作用及后续处理：
- 报警：您可以向公安机关报案，说明朋友侵占您财物的情况。公安机关会进行调查，如果认为符合刑事案件立案条件，会立案侦查。
- 民事诉讼：如果公安机关认为不构成刑事案件，或者您想直接通过民事途径解决，您可以向法院提起民事诉讼，要求朋友归还您的投资款项及可能产生的收益。在诉讼过程中，您需要提供相关证据，如投资协议、转账记录、聊天记录等，以证明您的投资行为以及朋友拒不归还的事实。
三、证据收集的重要性
无论上述哪种情况，证据都是关键。您需要尽可能收集与投资相关的所有证据，包括但不限于：
- 投资协议或合同：如果有书面协议，这是证明您投资行为和双方权利义务的重要证据。
- 转账记录：证明您实际支付了投资款项。
- 聊天记录：与朋友关于投资的沟通记录，可以证明投资的过程、约定以及朋友拒不归还的情况。
- 其他相关证据：如投资平台的截图、收益记录等，有助于证明投资的真实性和收益情况。
建议：您可以先尝试与朋友沟通协商，看是否能够友好解决。如果协商无果，再考虑报警或者通过法律途径解决。同时，务必注意收集和保存相关证据，以便在需要时能够维护自己的合法权益。如果您在处理过程中遇到任何疑问或需要进一步的法律帮助，可以直接向我咨询。