保险公司是否有理由不赔未成年骑电车发生的事故，需分情况讨论：

1. 保险合同条款的约定
   若保险合同中明确约定“被保险人或其允许的驾驶人须具备相应驾驶资格”，而未成年人因未达到法定年龄（如电动自行车通常需年满16周岁，电动摩托车需取得机动车驾驶证）未取得驾驶资格，此时保险公司可依据合同条款主张免赔。但需注意：

   • 若保险公司未对免责条款尽到明确说明义务（如未加粗提示、未口头解释），该条款可能被认定为无效；
     
   • 若合同未明确约定驾驶资格限制，保险公司不得以“无资格”为由拒赔。

2. 法律对未成年人驾驶的禁止性规定
   根据《道路交通安全法实施条例》第七十二条，驾驶电动自行车须年满16周岁。若未成年人违反该规定导致事故：

   • 行政责任层面：公安机关可能对未成年人或其监护人进行处罚，但行政违法不直接导致保险免赔；
     
   • 民事赔偿层面：若保险公司能证明未成年人故意违法（如明知未满16周岁仍驾驶），可能依据《保险法》第二十七条主张“故意制造保险事故”而拒赔，但实践中对“故意”的认定极为严格，需结合具体情节（如是否多次违法、是否明知危险等）。

3. 监护人责任与保险覆盖的冲突
   若事故因监护人未尽到监护职责（如允许未满16周岁子女独自驾驶电车），保险公司可能主张：

   • 监护人存在过错，应自行承担部分或全部赔偿责任；
     
   • 但若保险合同未将“监护人过错”列为免责事由，保险公司仍需在保险范围内赔偿，之后可向监护人追偿。

4. 车辆性质与保险类型的匹配

   • 若电车被认定为机动车（如时速超过25km/h的电动摩托车），但未成年人未取得机动车驾驶证，此时：
     
     • 交强险可能需在责任限额内赔偿（因交强险不区分驾驶资格），但商业险可能因“无证驾驶”拒赔；
       
   • 若电车被认定为非机动车（如符合新国标的电动自行车），则驾驶资格限制可能不适用，保险公司需按合同赔偿。

建议行动：

1. 立即核查保险合同中的免责条款及驾驶资格约定；
   
2. 确认电车是否被认定为机动车（需参考车辆合格证、技术参数等）；
   
3. 收集事故认定书、现场证据等材料，分析未成年人是否存在故意违法情节；
   
4. 若保险公司拒赔，可要求其出具书面拒赔通知，并依据《保险法》第二十二条要求其说明理由及依据。
   

如有进一步细节（如电车类型、事故责任划分、保险条款具体内容等），可直接向我咨询，我将结合具体证据提供针对性分析。